Segmentación de tesorería: cómo dividir tu liquidez por objetivos y no perder oportunidades

Llevas varios años emprendiendo. Facturas 400 000 € al año y tienes 60 000 € en tu cuenta de empresa. Cuando te llega la oportunidad perfecta (contratar a más personal), abres tu cuenta bancaria para dar el siguiente paso.

Pero algo no cuadra. Esos 60 000 € que veías como un colchón generoso resultan ser un espejismo:

• 18 000 € son IVA del próximo trimestre.
• 15 000 € los necesitas para nóminas.
• 8 000 € están comprometidos con proveedores.
• 5 000 € son tu reserva mínima de emergencia.

En total, solo tienes 14 000 € reales para invertir. No los 60.000 € que pensabas.

Esto es un ejemplo del problema que frena a 8 de cada 10 pymes: no segmentar la tesorería. Ver un número grande en tu cuenta no significa que puedas gastarlo. La diferencia entre empresas que crecen y las que se estancan está en saber exactamente qué parte de tu dinero es operativa, cuál son reservas obligatorias, cuál es tu colchón y cuánto puedes invertir de verdad.

Te explicamos cómo dividir tu liquidez por objetivos para tomar decisiones informadas y aprovechar oportunidades sin poner en riesgo tu negocio.

Es el dinero que necesitas para que tu negocio funcione día a día: proveedores, gastos recurrentes, pequeños imprevistos.

Cuánto necesitas: Entre 1 y 2 meses de gastos operativos. Si tus clientes tardan 60 días en pagar, necesitas el doble que si pagan a 30 días.

Ejemplo: Gastos de 30 000 €/mes + cobro a 60 días = 60 000 € de liquidez operativa necesaria.

Este es el dinero que legalmente ya está comprometido. Tocarlo es como gastarte el dinero de otro.

Incluye:

• IVA trimestral: 21% de tu facturación con IVA
• Retenciones IRPF: 15% (o 7% si eres nuevo autónomo)
• Nóminas: 1-2 meses por delante
• Seguridad Social

Ejemplo real: Una agencia con 10 empleados que factura 100 000 € al trimestre necesita 68 000 € en reservas (21 000 € de IVA + 47 000 € de nóminas y SS).

Es tu protección ante imprevistos: un cliente que retrasa el pago, una caída estacional, una reparación urgente. El dinero que te permite mantener operaciones durante una crisis temporal sin entrar en pánico.

Este es el único dinero que realmente puedes usar para crecer: contratar, invertir en marketing, expandirte, desarrollar productos. Se calcula restando al total de liquidez tus costes de operativa + reservas + colchón. 

Toma papel y lápiz (o una hoja de cálculo) y responde:

• ¿Cuánto tienes en total?
• ¿Cuánto debes pagar de IVA este trimestre?
• ¿Cuánto necesitas para nóminas del próximo mes?
• ¿Cuántos meses de gastos fijos tienes como colchón?

El resultado te sorprenderá. La mayoría de empresas descubren que tienen menos liquidez disponible de lo que pensaban.

En lugar de tener todo mezclado, separa físicamente tu dinero creando una estructura clara de multicuentas.

Tu cuenta principal se divide en cuatro grandes categorías: la cuenta Operativa para el día a día, las Reservas Obligatorias donde guardas lo que debes a Hacienda y empleados, el Colchón de Seguridad intocable salvo emergencias, y la Liquidez Estratégica que es el único dinero realmente disponible para crecer.

Dentro de Reservas Obligatorias, crea subcuentas específicas: una para el IVA trimestral, otra para las nóminas del próximo mes y una tercera para las retenciones de IRPF.

En la categoría de Liquidez Estratégica, organiza el dinero según tus prioridades de inversión: una subcuenta para Marketing, otra para Contratación y una más para Proyectos específicos.

Configura reglas automáticas para que el dinero se mueva solo:

1. Emites una factura → 21% va automáticamente a "Reserva IVA"
2. Llega el día 1 del mes → Se transfiere el importe de nóminas
3. Tu operativa baja del mínimo → Alerta urgente a tu email

Así no te olvidarás de reservar para Hacienda o llegarás justo de liquidez para pagar nóminas.

Dale a cada equipo una tarjeta vinculada a su subcuenta. Tu equipo gana autonomía, tú mantienes el control y es imposible gastar de más por categoría.

Dedica 30 minutos al mes a revisar:

• ¿Todas las categorías están en su mínimo?
• ¿Hay saldos ociosos que optimizar?
• ¿Necesitas ajustar algún ratio?

Un saldo ocioso es dinero sin propósito claro. Y te está costando más de lo que piensas.

Ejemplo real: Una startup SaaS tenía 300.000 € en su cuenta. Después de calcular sus necesidades (operativa, reservas, colchón), descubrieron 60.000 € ociosos sin plan claro.

El coste:

• Inflación 3%: -1.800 €/año en poder adquisitivo
• Oportunidad perdida: Ese dinero en marketing (ROI 4x) habría generado 240.000 € en ventas

Qué hicieron:

• 20.000 € → Cuenta remunerada (2.5%)
• 10.000 € → Pago anticipado a proveedor (5% descuento)
• 30.000 € → Inversión en marketing

Resultado 12 meses después: Crecimiento del 35% (vs 15% el año anterior) y liquidez estratégica de 120.000 €.

Hoy: Audita tu liquidez con la fórmula de este artículo. Te llevará 15 minutos y cambiará tu perspectiva.

Mañana: Define tus ratios mínimos por categoría.

Pasado mañana: Abre tu cuenta Qonto y crea tus subcuentas (10 minutos).

Resto de la semana: Automatiza reservas, asigna tarjetas, comunica a tu equipo.