Fondo monetario o cuenta remunerada: diferencias clave para empresas y autónomos

La tesorería es vital para la supervivencia de cualquier empresa. Más aún, en pymes o para los autónomos, que suelen buscar soluciones seguras para optimizarla. Entre las opciones más habituales están el fondo monetario o la cuenta remunerada, aunque también existen modelos distintos, como la remuneración de cuentas. Veamos qué son, cómo funcionan y las ventajas e inconvenientes de cada una.

Por un lado, una cuenta remunerada es una cuenta bancaria que, además de aceptar ingresos y retiradas, ofrece una ganancia adicional por mantener un saldo. Como herramienta de tesorería, combina liquidez inmediata con rentabilidad. Por eso es atractiva para empresas y autónomos que desean rendimientos sin renunciar a la disponibilidad del dinero.

Suelen ofrecer liquidez inmediata, lo que las convierte en una alternativa práctica para empresas que necesitan acceso constante a su capital de trabajo. Sin embargo, su rendimiento depende de la política monetaria del Banco Central Europeo y, en muchos casos, está limitado a un saldo máximo o a un plazo concreto (por ejemplo, 12 meses).

Por su parte, un fondo monetario es un vehículo de inversión colectiva especializado en activos de muy corto plazo del mercado monetario, como deuda pública, letras del tesoro o pagarés corporativos. Preserva el capital y proporciona estabilidad, siendo un refugio frente a la volatilidad de otros productos.

Aunque su rentabilidad no está garantizada, su carácter diversificado lo hace muy sólido para quienes desean mover liquidez sin inmovilizarla mucho tiempo.

Se considera un fondo de inversión conservador, con baja volatilidad, pero no exento de riesgo. Aunque ofrece mayor diversificación que una cuenta remunerada, puedes perder dinero en escenarios de tipos de interés negativos o de tensiones en los mercados financieros.

La gran cuestión es si conviene más una cuenta remunerada o un fondo monetario para gestionar la liquidez empresarial. Esta tabla presenta las características de ambas:

• Acceso inmediato al dinero.
• Cobertura del fondo de garantía de depósitos.
• Transparencia en la ganancia generada.

• Rentabilidad limitada por los tipos de interés de los bancos centrales.
• Normalmente vinculada a condiciones (saldo máximo, permanencia de 12 meses).

• Diversificación en distintos activos de mercado monetario.
• Posibilidad de aprovechar el interés compuesto si se reinvierten las ganancias.
• Flexibilidad para integrarse en estrategias de tesorería junto a otros productos financieros.

• Puede perder valor en momentos de crisis financiera.
• No existe garantía total de inversiones.
• Rentabilidad menos predecible.

Así que, la decisión entre fondo monetario o cuenta remunerada dependerá de varios factores:

• Liquidez. Si vas a usar el dinero como fondo de emergencia empresarial, la cuenta remunerada es más práctica.
• Tolerancia al riesgo. Si prefieres evitar la mínima posibilidad de perder dinero, opta por cuentas remuneradas.
• Horizonte temporal. Para un año o menos, la cuenta remunerada; para una estrategia más diversificada, el fondo monetario encaja más.
• Fiscalidad. La tributación como capital mobiliario frente a las plusvalías de un fondo de inversión también pesa.

Además de evaluar si te conviene más un fondo monetario o una cuenta remunerada, piensa que tu empresa puede recurrir a otras soluciones para gestionar la liquidez y la operativa diaria:

• Tarjetas. Las tarjetas físicas son ideales para compras presenciales y controlar gastos, mientras que las tarjetas virtuales son idóneas para pagos online seguros y con límites personalizables.
• Transferencias. Las transferencias inmediatas envían dinero en segundos dentro de la zona SEPA y las transferencias internacionales te permiten operar con proveedores o clientes extranjeros.
• Cobros rápidos y sencillos. Soluciones como Tap to Pay o el datáfono facilitan el cobro directo en tienda sin hardware.
• Financiación externa. Saber cómo gestionar y solicitar fondos europeos para pymes y otras subvenciones puede ser decisivo para impulsar proyectos de digitalización o expansión.

Qonto no es un banco y, por lo tanto, no ofrece cuentas de ahorro ni productos bancarios similares que paguen un rendimiento por los depósitos, como suelen ofrecer las entidades de crédito tradicionales.

Operando bajo su licencia como entidad de pago, Qonto ha lanzado el Programa de Remuneración de Cuentas: una nueva función que recompensa a los clientes por utilizar activamente su cuenta de empresa Qonto y los servicios de pago asociados.

El objetivo es fomentar el uso de los servicios de pago de Qonto ofreciendo recompensas económicas. El programa también ayuda a los clientes a reducir ciertos costes operativos y a optimizar su flujo de caja. En consecuencia, el incentivo para el cliente es promover el uso diario de la Cuenta de Pago Remunerada a través de esta bonificación basada en el uso.

El pago de la remuneración está condicionado a la realización de al menos cinco transacciones elegibles al mes, con un importe mínimo de un euro por transacción. Las transacciones elegibles incluyen:

• Transferencias salientes (SEPA e internacionales)
• Pagos con tarjeta (físicas y virtuales, incluidas las sin contacto y en línea).
• Cobros a través de terminales proporcionados por Qonto.

Este requisito mínimo de actividad está diseñado para fomentar el uso diario de la cuenta de pago y garantizar que la remuneración beneficie a los clientes activos dentro del ecosistema de Qonto.