Come gestire la liquidità aziendale ed evitare crisi

Per un’impresa, la corretta gestione della liquidità è un indice del suo stato di salute finanziario.

In questo articolo, ti spieghiamo come gestire la liquidità aziendale per evitare le crisi di liquidità, con una serie di soluzioni da mettere in atto in caso di esigenza.

La gestione della liquidità è un’attività che rientra nella tesoreria aziendale, con l’obiettivo di organizzare gli aspetti economici, finanziari e patrimoniali di un’impresa.

Questa attività è affidata al CFO (Chief Financial Officer) che si occupa di:

1. Calcolare la liquidità attuale
2. Analizzare i risultati ottenuti
3. Pianificare la liquidità futura
4. Monitorare la situazione

Il primo passo per gestire al meglio la liquidità è calcolare quali sono le disponibilità liquide dell’impresa allo stato attuale.

Per farlo, si utilizzano due indici:

• Indice di liquidità immediata (o acid test)
• Indice di liquidità totale (o current ratio)

Tra le attività correnti troviamo le scorte finali di magazzino, i crediti verso i clienti, la cassa, i ratei e i risconti attivi e le materie prime. Le passività correnti invece tengono conto dei debiti verso i fornitori e le banche e i ratei e i risconti passivi.

La liquidità immediata è il denaro presente sui conti aziendali, mentre la liquidità differita comprende le merci, le materie prime, le cambiali attive, i crediti finanziari, i crediti verso l’Agenzia delle Entrate e i ratei e i risconti attivi.

Un’impresa dovrebbe avere sul suo conto corrente una liquidità sufficiente ad affrontare le spese dei successivi tre o sei mesi. L’importo esatto può variare in base alla stabilità aziendale e alle eventuali spese ingenti che si prospettano nel breve termine.

Una volta raccolti i dati e calcolati gli indicatori di liquidità, è necessario analizzare tutti i flussi di cassa in entrata e in uscita per determinare eventuali punti critici.

Ecco alcuni elementi su cui vale la pena soffermarsi:

• Gestione dei crediti commerciali: identificare e riscuotere i mancati pagamenti o cederli a società di recupero crediti sono attività che aumentano la liquidità in azienda
• Miglioramento del ciclo di cassa: ridurre i tempi tra l’acquisto di materie prime o prodotti e la realizzazione delle vendite garantisce maggiore liquidità aziendale
• Riduzione dei costi operativi: individuare e ridurre i costi superflui può essere una strategia efficace per aumentare la liquidità disponibile
• Diminuzione delle scorte: si possono vendere i prodotti invenduti o in eccesso con offerte speciali per recuperare una parte di liquidità aziendale
• Confronto con il budget: paragonare i dati reali con il budget previsionale elaborato in precedenza aiuta a scoprire eventuali scostamenti e costi inattesi

Quando il quadro della situazione diventa chiaro, è fondamentale pianificare la gestione della liquidità futura.

Il modo migliore per pianificare i flussi di cassa è creare un budget previsionale per stimare le entrate e le uscite previste nel periodo successivo. In questo modo, si possono anticipare ed evitare problemi di liquidità.

Oltre ad analizzare la situazione presente e pianificare quella futura, il monitoraggio costante della liquidità disponibile consente di gestirla in modo ottimale.

Per farlo, è necessario creare una dashboard per visualizzare ogni dato finanziario, compresa la liquidità. La revisione periodica della dashboard consente di individuare subito i momenti critici per l’impresa e pianificare attività che possano migliorare la situazione.

Negli ultimi anni, sono nati diversi strumenti per gestire la liquidità aziendale:

La crisi di liquidità si verifica quando un’impresa non ha liquidità a sufficienza per affrontare le spese operative nel breve periodo.

Può succedere per varie ragioni, come l’aumento dei prezzi delle materie prime o dei prodotti, un insolito calo di fatturato, spese impreviste che hanno un impatto notevole sulle finanze aziendali e infine clienti che non pagano le fatture.

In questi casi, è fondamentale agire subito per evitare di finire in stato di insolvenza, ossia di non riuscire a saldare i debiti attuali e futuri.

Ci sono diverse soluzioni a cui un’azienda può fare ricorso per ottenere liquidità immediata quando è in crisi:

• Usare la riserva di capitali: la riserva di capitali è una somma di denaro pensata proprio per quando l’impresa è a corto di liquidità
• Vendere le scorte in magazzino: creare un’offerta ad hoc per liberarsi di una parte delle scorte può essere un ottimo metodo per avere subito liquidità
• Aumentare le tempistiche di pagamento: richiedere dilazioni di pagamento più estese ai fornitori è una soluzione per saldare i debiti senza problemi di liquidità
• Ottenere un prestito: in situazioni di crisi non è semplice, ma in alcuni casi le banche concedono prestiti con un tasso di interesse più alto
• Cedere i crediti: in caso di fatture non pagate, si può cedere i crediti a una società terza, che restituisce subito la somma in cambio di una commissione
• Chiedere la rateizzazione: alcuni istituti di credito o fornitori consentono di rateizzare i pagamenti delle fatture, per avere più liquidità nel breve termine