Flusso di cassa

In italiano i termini flusso di cassa e cash flow sono intercambiabili. Ma a cosa si riferiscono?

In base a questo parametro possiamo stabilire quanto denaro è presente nelle casse dell’impresa e se è sufficiente a coprire le spese aziendali:

• se i flussi in entrata sono inferiori a quelli in uscita, l’azienda ha un cash flow negativo e non riesce a coprire il totale delle spese;
• se i flussi in entrata sono maggiori di quelli in uscita, il business ha un cash flow positivo e risulta in grado di affrontare le spese.

È importante monitorare il flusso di cassa regolarmente: puoi farlo su base mensile, trimestrale, semestrale o annuale.

Quando si parla di liquidità aziendale, il termine “flussi di cassa” è più corretto della variante singolare. Questo perché i flussi di cassa sono tre:

• cash flow operativo;
• cash flow da investimento;
• cash flow da finanziamento.

Il flusso di cassa operativo comprende le entrate e uscite relative alla vendita di beni e servizi dell'azienda.

In particolare, sono inclusi:

• incassi dalla vendita di prodotti e servizi;
• incassi provenienti da diritti di proprietà intellettuale, commissioni, compensi, rimborsi assicurativi e altri ricavi;
• pagamenti per l’acquisto di materie prime e altri fattori produttivi;
• pagamenti per l’acquisizione di servizi;
• pagamenti dei dipendenti;
• pagamenti e rimborsi delle imposte.

Il flusso di cassa da investimento include le entrate e uscite relative agli investimenti del business e quindi l’acquisto o la vendita di:

• immobilizzazioni materiali (ad esempio, locali e macchinari);
• immobilizzazioni immateriali (come brevetti, licenze e marchi);
• titoli (azioni, obbligazioni, ecc.).

Il flusso di cassa da finanziamento considera le entrate e uscite relative ai finanziamenti dell’impresa. Nel flusso sono compresi:

• erogazioni di prestiti e mutui;
• aumenti del capitale sociale;
• rate di rimborso di prestiti e mutui;
• pagamento di dividendi.

Il flusso di cassa si calcola utilizzando la seguente formula:

Rispetto all’utile netto, il flusso di cassa include anche i costi figurativi, ossia quelli che non hanno comportato uscite di cassa durante l’anno come gli ammortamenti e gli accantonamenti.

Il calcolo del flusso di cassa può dar luogo a un risultato positivo o negativo: nel primo caso, si parla di cash flow positivo, in caso contrario si parla di cash flow negativo.

Per fare il calcolo puoi utilizzare un foglio di carta, un file Excel o un software apposito.

Facciamo un esempio del calcolo del flusso di cassa.

Avere un flusso di cassa positivo è uno degli obiettivi principali di chi fa impresa, perché significa avere fondi sufficienti da investire nelle attività operative dell’azienda.

Per migliorare la gestione dei flussi di cassa, puoi applicare queste 7 strategie:

1. Crea una previsione dei flussi di cassa per fare stime accurate;
2. Monitora i flussi in entrata e uscita per assicurarti che siano in linea con le previsioni;
3. Controlla regolarmente le fatture emesse per accertarti che vengano pagate in tempo;
4. Richiedi proroghe o rateizzazioni dei pagamenti ai tuoi fornitori;
5. Riduci l’inventario o rinegozia i contratti con i fornitori;
6. Richiedi prestiti o linee di credito per coprire una breve carenza di liquidità;
   
7. Usa software per la gestione dei flussi di cassa.