Tasso di interesse

Quando si concede o si riceve un prestito, il debitore si impegna a rimborsare a rate il capitale ricevuto e una somma aggiuntiva, gli interessi.

Questo valore si calcola per prima cosa in base a un tasso di riferimento.

I tassi di riferimento principali sono tre:

• tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principali (MRO in inglese), fissato dalla Banca Centrale Europea e utilizzato a volte per i mutui a tasso variabile;
• quotazione dell’indice EURIBOR per i mutui a tasso variabile;
• quotazione dell’indice EURIRS per i mutui a tasso fisso.

Oltre al tasso di riferimento, il tasso di interesse si calcola sulla base dello spread.

Lo spread è un valore basato sul livello di rischio, che si abbassa quando il cliente offre una garanzia (come l’ipoteca su un immobile).

Invece, il tasso di interesse dei mutui considera altri due fattori:

• LTV (Loan to Value), che indica il rapporto in percentuale tra l’importo del mutuo e il valore dell'immobile. Più è alto il valore, più si alza il tasso;
• finalità, ad esempio il mutuo per l’acquisto di una casa ha un tasso inferiore rispetto a un mutuo per liquidità da destinare ad altri scopi.

Mutui, prestiti e conti deposito sono operazioni finanziarie che coinvolgono due soggetti: una parte attiva che presta il denaro e una parte passiva che lo riceve.

Come cliente di un istituto di credito, ci si può trovare in entrambe le posizioni.

Gli interessi attivi rappresentano il compenso di chi presta il denaro, ad esempio gli interessi derivanti da:

• titoli obbligazionari;
• conti deposito.

Gli interessi passivi sono il costo di chi riceve il denaro, tra cui:

• interessi e commissioni su mutui o prestiti;
• interessi di mora dovuti al ritardo nel pagamento delle rate.

Il TAN e il TAEG sono i tassi applicati agli interessi passivi, come i prestiti o i mutui.

Il TAN (Tasso Annuo Nominale) è il tasso di interesse calcolato su base annua. Rappresenta la percentuale di interessi da pagare all’istituto di credito.

Il TAEG (Tasso Annuo Effettivo Globale) indica il totale delle spese sostenute dal debitore quando riceve una somma in prestito. Quindi il TAEG comprende:

• TAN;
• spese di istruttoria;
• costi di assicurazione;
• oneri fiscali (come l'imposta di bollo);
• commissioni bancarie.

Sia il TAN, sia il TAEG sono segnalati nel foglio illustrativo del prestito o mutuo per ragioni di trasparenza.

A seconda delle proprie necessità, esistono tre tipologie di tassi di interesse:

La scelta del tasso è molto soggettiva e dipende da vari elementi.

Per questo è fondamentale chiedere il parere di un consulente specializzato nel settore prima di sottoscrivere un contratto.

I tassi di interesse non si applicano solo a mutui e finanziamenti.

Infatti versando una somma di denaro sui conti bancari, è possibile ricevere un rendimento periodico sotto forma di interessi attivi.

I conti correnti possono generare interessi sul saldo del conto, anche se in misura minore rispetto ai conti deposito.

In media, i tassi di interesse sui conti correnti oscillano tra il 2% e il 4% lordo annuo, ma si tratta spesso di promozioni riservate ai nuovi clienti e valide per un periodo limitato, di solito i primi 12 mesi.

Passato il primo anno, i tassi sui conti correnti tendono ad azzerarsi o a ridursi, non offrendo più un rendimento significativo sul capitale versato.

I conti deposito sono la soluzione ideale per ricevere interessi su una somma di denaro.

Questo perché i tassi di interesse sui conti deposito oscillano in media tra il 3% e il 5% lordo annuo, offrendo un rendimento superiore rispetto ai conti correnti.

Tuttavia, i conti deposito più remunerativi sono vincolati. Ciò significa che il cliente si impegna a tenere la somma sul conto per un dato periodo di tempo in cambio di interessi più alti.

L’andamento dei tassi di interesse dipende dalle decisioni delle banche centrali, ad esempio la BCE in Europa.

Quando l’inflazione è troppo alta, i lavoratori chiedono salari maggiori e le imprese aumentano i prezzi per bilanciare i costi.

Per contrastare questo fenomeno, le banche centrali aumentano i tassi di interesse così da:

• tenere sotto controllo le aspettative di inflazione di privati e imprese;
• rendere più costosi prestiti e mutui per ridurne la domanda.

In questo modo, l’inflazione inizia a scendere.

Il tasso di interesse di un prestito dipende da diversi fattori, tra cui l’indice di riferimento.