Leasing

Il termine leasing deriva dall’inglese to lease, che significa prendere o dare in locazione. Vediamo di cosa si tratta.

Il leasing è una forma di finanziamento accessibile a diverse categorie di soggetti:

Si tratta di un ottimo strumento soprattutto per imprese e liberi professionisti in regime di contabilità ordinario, perché consente lo scarico fiscale.

Entrambe le soluzioni prevedono la rateizzazione del bene. Ciò che cambia è chi detiene la proprietà. Nel finanziamento la proprietà è subito del cliente finale. Durante il contratto di leasing invece la proprietà è della società di leasing (concedente) e, solo al termine del contratto, può passare all’utilizzatore se riscatta il bene.

L’operazione di leasing coinvolge tre soggetti: il fornitore, che vende il bene (a eccezione del leasing operativo); la società di leasing (concedente) che lo acquista e ne è proprietaria; l’utilizzatore, che paga un canone per l’uso del bene e può rivendicarne la proprietà alla fine, pagando un riscatto.

Questa modalità di noleggio di un bene consiste nei seguenti passaggi:

1. Fase di istruttoria: l’utilizzatore invia una richiesta alla società di leasing, che verifica l’affidabilità dell’utilizzatore tramite bilanci, dichiarazioni dei redditi e altri documenti;
2. Perfezionamento del contratto: l’utilizzatore firma il contratto e versa l’anticipo, mentre la società di leasing ordina il bene dal fornitore e lo consegna al cliente (nel leasing operativo, la società di leasing produce e consegna direttamente il bene all’utilizzatore);
3. Leasing: l’utilizzatore versa il canone a intervalli prestabiliti (mensili, bimestrali, trimestrali o annuali) e in cambio dispone del bene;
4. Riscatto: allo scadere del contratto, l’utilizzatore decide se riscattare la proprietà del bene pagando la differenza tra il suo valore e l’importo totale già pagato.

Il leasing è un’opzione adatta a imprese, professionisti e privati che desiderano acquistare beni di lunga durata dilazionando la somma da pagare.

Rispetto alle altre modalità di finanziamento, prevede alcuni specifici vantaggi:

• flessibilità: si può scegliere la durata del contratto, l'importo del canone e i servizi accessori come la copertura assicurativa;
• liquidità: invece di dover pagare l'intero prezzo in anticipo, è possibile dilazionare il costo in comode rate con la possibilità di riscattare il bene alla fine;
• usura: al termine del leasing, i beni che hanno perso valore per usura e obsolescenza tecnologica possono essere restituiti e sostituiti con modelli più nuovi;
• incentivi statali: lo Stato spesso offre agevolazioni per chi acquista determinati beni, anche in leasing;
• vantaggi fiscali: per imprese e professionisti i canoni di leasing sono deducibili ai fini fiscali e l’IVA è detraibile.

Come ogni strumento finanziario, il leasing presenta anche alcuni svantaggi che è importante considerare prima di sottoscrivere un contratto:

• proprietà: prima di avere la possibilità di riscattarlo, il bene non è di proprietà dell’utilizzatore;
• costo: il costo totale del bene in leasing (considerando l’anticipo, i canoni e il riscatto finale) è più alto rispetto all’acquisto diretto;
• spese accessorie: in un contratto di leasing spesso sono previsti altri costi come l’assicurazione, le spese di istruttoria e l’imposta di bollo;
• vincoli contrattuali: l’utilizzatore si impegna a versare i canoni mensili anche in caso di difficoltà economiche, altrimenti può incorrere nel pagamento di penali.

Esistono cinque principali tipi di leasing:

• leasing finanziario;
• leasing immobiliare;
• leasing operativo;
• lease back.

È la tipologia classica di leasing che prevede:

• un anticipo (anche detto “maxi-canone”) di solito tra il 5% e il 20%;
• un canone fisso, con scadenza mensile, bimestrale, trimestrale o annuale;
• un’opzione di riscatto, a fronte del pagamento della differenza tra il valore del bene e i canoni versati.

Consente all’utilizzatore di prendere in leasing beni mobili (macchine utensili, attrezzature, ecc.) o immobili, strumentali all’esercizio dell’attività professionale.

La durata del contratto è variabile. La durata fiscale è di 12 anni per gli immobili ed equivale alla metà del periodo di ammortamento per i beni mobili.

Il leasing immobiliare consente di finanziare immobili a uso industriale, commerciale e professionale calcolando un piano di pagamento di 20-30 anni.

Rappresenta una buona strategia di espansione perché offre la possibilità di investire nella propria attività senza mettere a rischio subito una notevole parte del capitale.

Il leasing operativo coinvolge solo due soggetti: il fornitore e l’utilizzatore, dato che fornitore e concedente coincidono.

Di solito, si stipula un contratto di questo genere per l’acquisto di dispositivi tecnologici, macchinari o attrezzature ad alto rischio di obsolescenza e quindi da sostituire spesso.

Rispetto alle altre tipologie, il leasing operativo non prevede l’opzione di riscatto.

Il lease back, o sale-lease back, è un contratto vantaggioso durante una carenza di liquidità:

• il fornitore vende un bene a una società di leasing (concedente);
• il concedente dà in leasing il bene al fornitore, dietro pagamento del canone fisso e con la possibilità di riscatto.

Grazie al lease back, il fornitore diventa utilizzatore e ha la piena disponibilità del bene prodotto, aumentando la liquidità immediata e potendo quindi evitare di stipulare altri finanziamenti.