Gestão do fluxo de caixa. Simples e eficaz.

A tesouraria desempenha um papel fundamental na saúde financeira e no bom funcionamento de qualquer empresa, seja uma microempresa ou um grande grupo internacional. Permite assegurar a gestão diária dos fluxos financeiros e garante que a empresa dispõe da liquidez necessária para cumprir os seus compromissos. Uma tesouraria saudável serve, nomeadamente, para: 

• Pagar a fornecedores, salários e encargos correntes.  

• Financiar as necessidades de fundo de maneio; 

• Realizar investimentos estratégicos; 

• Constituir uma reserva de segurança para fazer face a imprevistos (atraso no pagamento de um cliente, por exemplo); 

• Otimizar os excedentes de tesouraria através de aplicações financeiras.  

Uma gestão eficaz da tesouraria permite às empresas otimizar as suas operações financeiras diárias enquanto constroem uma visão clara de seu futuro. Ajuda-as também a negociar condições favoráveis junto do seu banco (acesso ao crédito, taxas de juro mais baixas).

A gestão do fluxo de caixa, ou gestão de tesouraria, engloba todas as atividades que permitem otimizar os fluxos financeiros de uma empresa. Abrange vários aspetos: 

1. A gestão dos fluxos de entrada e saída: acompanhar de perto os recebimentos e pagamentos diários para manter liquidez suficiente e evitar qualquer risco de insolvência.  
2. O acompanhamento e previsão das posições de tesouraria: estimar as entradas e saídas de dinheiro futuras para identificar possíveis desequilíbrios e tomar as decisões financeiras corretas o mais rapidamente possível.  
3. A gestão da dívida: negociar e gerir as linhas de crédito e empréstimos para garantir que as condições de financiamento são vantajosas para a empresa.  
4. A gestão dos riscos financeiros e cambiais: implementar procedimentos para proteção contra atrasos de pagamento, flutuações de taxas de câmbio ou de juros que ameacem a estabilidade financeira.  
5. O investimento dos excedentes de tesouraria: aplicar fundos em produtos de curto prazo para gerar receitas complementares sem imobilizar o capital investido.  
6. A gestão centralizada da tesouraria: agrupar numa única ferramenta todas as contas bancárias e automatizar o máximo de tarefas para poupar tempo e limitar o risco de erros humanos.

Uma boa gestão de liquidez baseia-se, antes de mais, na visibilidade. Deve saber, no momento atual e para os dias (ou até semanas) seguintes, qual é a sua liquidez disponível. O objetivo não é descobrir um saldo crítico à última hora, nem depender de folhas de cálculo complexas. Aqui ficam algumas sugestões para gerir melhor a sua liquidez: 

1. Centralizar as operações: agrupe os serviços bancários, a faturação e as previsões numa ferramenta capaz de acompanhar todos os seus fluxos.
2. Automatizar a recolha de informações: use um software para categorizar os fluxos, associar os pagamentos dos clientes às suas faturas e acompanhar o IVA em tempo real.  
3. Analisar os riscos: monitorize os atrasos nos pagamentos, as despesas desnecessárias e os prazos críticos (por exemplo, o IRC ou o pagamento do IVA);  
4. Formar as suas equipas: sensibilize-as para as boas práticas e os processos de otimização da tesouraria (negociação com fornecedores, cobrança de faturas vencidas, etc.).  
5. Antecipar as necessidades de financiamento: identifique se um crédito ou um adiantamento de tesouraria é necessário para evitar um défice temporário. As soluções de gestão de tesouraria ajudam a identificar rapidamente estes problemas.

As previsões de tesouraria constituem um GPS financeiro. Indicam a trajetória provável do seu saldo de tesouraria para os dias e meses seguintes. 

Concretamente, consistem em reunir o histórico dos seus fluxos (faturas pagas, receitas de clientes) e as suas operações futuras (despesas fixas, prazos fiscais, salários) para projetar o estado da tesouraria futura. 

Assim, pode identificar se o nível de tesouraria corre o risco de ser demasiado baixo dentro de algumas semanas e agir em conformidade (propor a um cliente um pagamento mais rápido, negociar um adiamento com um fornecedor ou considerar um empréstimo de curto prazo). Pelo contrário, se a liquidez prevista for confortável, pode contratar um novo trabalhador, comprar equipamentos ou lançar um novo projeto.

Graças a estas previsões precisas, a empresa pode detetar possíveis problemas de liquidez várias semanas antes e ajustar a sua estratégia conforme os acontecimentos.