Crowdlending

Le crowdlending bouleverse les codes du financement traditionnel. En connectant directement entreprises et prêteurs via des plateformes spécialisées, ce modèle participatif permet d’investir dans l’économie réelle tout en espérant des rendements attractifs.

Le crowdlending est un mode de financement participatif qui permet aux particuliers de prêter de l’argent à des entreprises (essentiellement des PME) en échange d’intérêts sur les remboursements.

Tout se passe via des plateformes en ligne spécialisées, qui jouent un rôle de filtre et d’intermédiaire. Les plateformes de crowdlending :

• sélectionnent les dossiers ;
• analysent le niveau de risque ;
• encadrent les contrats de prêt ;
• gèrent les procédures de recouvrement le cas échéant.

Contrairement aux placements classiques proposés par les banques, le crowdlending donne aux investisseurs le pouvoir de choisir les projets qu’ils souhaitent soutenir. Chaque prêteur devient ainsi un acteur direct de l’économie réelle.

Le crowdfunding est un terme générique qui englobe toutes les formes de financement participatif. Il inclut :

• les dons, avec ou sans contrepartie ;
• les investissements en capital, ou crowdequity ;
• les prêts rémunérés, ou crowdlending.

Le crowdlending est donc une sous-catégorie du crowdfunding.

Le crowdlending immobilier est l’un des segments les plus dynamiques du financement participatif. Il permet aux investisseurs de prendre part au financement de projets immobiliers professionnels (promotion immobilière, rénovation, opérations de marchands de biens, etc.).

Ce type d’investissement présente plusieurs caractéristiques :

• des rendements élevés pour compenser le risque associé ;
• des durées courtes (de 12 à 36 mois en moyenne) permettant aux prêteurs de gérer leur épargne de manière plus flexible ;
• des garanties réelles (hypothèques ou sûretés) qui sécurisent les prêts.

Le crowdlending met en relation trois acteurs principaux :

• les entreprises en recherche de financement ;
• les investisseurs désireux de placer leur épargne ;
• les plateformes spécialisées qui orchestrent ces rencontres financières.

Le fonctionnement d’une opération de crowdlending est simple. Il se déroule en plusieurs étapes :

• la sélection des projets ;
• la structuration du prêt ;
• la phase de collecte ;
• le remboursement des sommes prêtées.

Tout commence par la soumission d’un dossier par une entreprise. La plateforme de crowdlending sélectionnée l’analyse en détail et vérifie :

• le business plan de l'entreprise ;
• sa capacité de remboursement ;
• la solidité de son modèle économique.

Cette due diligence rigoureuse permet d'écarter les projets trop risqués et de ne présenter aux investisseurs que des opportunités soigneusement évaluées.

Une fois le projet validé, la plateforme de crowdlending fixe les conditions du financement :

• montant recherché ;
• taux d'intérêt ;
• durée de remboursement ;
• garanties éventuelles.

Ces éléments sont formalisés dans un contrat de prêt mis en place dès la fin de la collecte, qui protège les intérêts de toutes les parties.

Les investisseurs découvrent le projet sur la plateforme de crowdlending et peuvent y souscrire en quelques clics. Ils décident du montant qu'ils souhaitent prêter, souvent à partir de quelques dizaines d'euros seulement.

La période de souscription se poursuit jusqu'à ce que l'objectif de financement soit atteint.

Une fois les fonds collectés, l’entreprise les reçoit et commence à rembourser selon l’échéancier prévu. Les prêteurs reçoivent leurs remboursements (capital + intérêts) de manière périodique, généralement mensuelle ou trimestrielle.

Le crowdlending attire aussi bien les PME à la recherche de financement que les épargnants en quête de placements alternatifs.

Les avantages du crowdlending pour les entreprises :

• accès facilité au crédit, notamment pour les structures qui peinent à convaincre les banques traditionnelles ;
• rapidité des processus, avec des décisions de financement parfois prises en quelques jours contrairement au circuit bancaire ;
• taux d’intérêt compétitifs, parfois plus intéressants que les taux des emprunts professionnels proposés par les banques ;
• valorisation du projet auprès d’une communauté d’investisseurs.

Les avantages du crowdlending pour les investisseurs particuliers :

• rendements supérieurs aux placements bancaires classiques, avec des taux annuels pouvant atteindre 10 % ou plus ;
• accessibilité financière, avec un ticket d’entrée très bas ;
• diversification du patrimoine, notamment pour ceux qui veulent sortir des produits bancaires standards ;
• impact sociétal, grâce au financement de projets économiques réels, souvent locaux.

Comme tout investissement, le crowdlending comporte certains risques qu'il faut anticiper.

Pour les entreprises en recherche de financement :

• obligation d'atteindre 100 % de l'objectif de collecte pour obtenir les fonds ;
• exigence de transparence qui impose de partager publiquement des informations financières et stratégiques ;
• temps de préparation des dossiers et reporting régulier auprès des prêteurs qui peut s’avérer chronophage pour les équipes dirigeantes.

Du côté des investisseurs :

• risque de perte en capital si l’entreprise est défaillante ;
• pas de garanties des dépôts, contrairement aux livrets bancaires ;
• liquidité limitée : il n'est pas possible de revendre ses créances avant leur échéance, le montant investi étant généralement bloqué jusqu'au terme du prêt.

Le choix d’une plateforme de crowdlending doit se faire en fonction du profil investisseur, de l’appétence au risque et des préférences sectorielles de chacun. Voici quelques acteurs majeurs du marché.

October s'est imposé comme un acteur majeur du crowdlending en Europe.

Son expertise dans l'analyse crédit et sa présence internationale permettent aux investisseurs d'accéder à un large éventail d'opportunités de financement participatif.

Avec cette plateforme de crowdlending, vous ne choisissez pas les projets dans lesquels vous investissez votre argent. Vous achetez des Notes qui sont émises par une entité du groupe Mintos, ces dernières étant constituées de 6 à 20 prêts.

Avec Mintos, vous vous exposez donc à l’ensemble des prêts que contient l’ensemble de Notes choisi.

Créée en 2014, Lendopolis s'est spécialisée dans le financement des énergies renouvelables.

Cette filiale de La Banque Postale permet d’investir en quelques clics, à partir de 20 €. Elle séduit les investisseurs à la recherche de placements responsables et offre une grande transparence sur les projets publiés.

MiiMOSA occupe une place unique dans l'écosystème du crowdlending puisqu’elle se concentre sur la transition agricole et alimentaire.

Cette solution permet d’investir dans des projets à fort impact social et écologique tout en bénéficiant de rendements attractifs.

Cette plateforme de crowdlending française permet surtout aux investisseurs de financer la trésorerie des entreprises et de s’intéresser au crowdfunding immobilier. Elle a déjà permis de lever plus de 100 millions d’euros.

Les Entreprêteurs donnent aussi accès à des solutions de défiscalisation pour certains investissements.

La réussite d'un investissement en crowdlending repose avant tout sur une stratégie bien pensée et une gestion rigoureuse des risques.

Voici quelques règles à respecter pour sécuriser ses placements :

• choisir une plateforme agréée par l’autorité des marchés financiers (AMF) ;
• diversifier ses investissements sur plusieurs projets, secteurs d'activité, plateformes de financement ou même typologie de placement (assurance-vie, SCPI, titres boursiers, etc.) ;
• analyser chaque opportunité d’investissement avec attention : portez une attention particulière aux garanties proposées et à l'historique de l'entreprise pour mieux évaluer la solidité du projet ;
• gérer activement son portefeuille : utilisez les outils de suivi des plateformes pour monitorer vos investissements, suivre l’évolution des remboursements, détecter les éventuels retards de paiement et ajuster votre stratégie ;
• anticiper la fiscalité pour optimiser le rendement net : les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU ou Flat Tax) de 30 % (12,8 % d’impôts sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux) ;
• se constituer une réserve de sécurité : conservez une partie de votre capital sur des placements plus liquides pour faire face à des imprévus sans devoir attendre la fin d’un prêt ;
• se former régulièrement : restez informé des tendances du marché et des meilleures pratiques pour adapter votre stratégie d'investissement si besoin.

Le crowdlending est une manière d’investir et de financer qui redonne du sens à l’épargne.

En connectant directement ceux qui ont besoin de capitaux à ceux qui souhaitent faire fructifier leur argent, il crée un cercle vertueux entre performance financière et utilité sociale.