Financement participatif (crowdfunding)

En quête de financement pour votre nouveau projet ? Le financement participatif (ou crowdfunding) s'impose aujourd'hui comme une alternative crédible aux circuits bancaires traditionnels. Découvrez comment le crowdfunding peut vous aider à concrétiser vos ambitions entrepreneuriales.

Apparu dans les années 2000, le financement participatif, ou crowdfunding, permet à des porteurs de projets de lever des capitaux en dehors des circuits bancaires traditionnels. Dans ce cas, ils sollicitent directement le soutien du public via une plateforme en ligne.

Ce mode de financement alternatif démocratise l'accès aux investissements en offrant de nouvelles opportunités de placement pour les particuliers.

Le principe du financement participatif est simple : un porteur de projet publie sa campagne sur une plateforme dédiée et des contributeurs, généralement des particuliers, apportent le montant de leur choix pour soutenir l’initiative.

En fonction du type de crowdfunding choisi, ces financeurs peuvent agir par conviction, ou dans l’objectif d’obtenir une contrepartie, voire des rendements financiers.

En France, le financement participatif n’est plus un simple phénomène de niche : il s’agit aujourd’hui d’un outil structurant du financement des entreprises. Il peut être complémentaire au prêt pour la création de votre entreprise ou à une levée de fonds en capital.

Utilisé en phase de création, de reprise ou de développement d’activité, le financement participatif permet non seulement de financer un projet, mais aussi de :

• fédérer une communauté engagée autour de votre entreprise ;
• de tester le marché ;
• de renforcer votre visibilité ;
• d’améliorer vos fonds propres et de servir de levier pour obtenir d’autres financements (prêts d’honneur, subventions, prêts bancaires).

Il existe trois grandes formes de crowdfunding :

• le crowdfunding par don, ou crowdgiving ;
• le crowdfunding par prêt, ou crowdlending ;
• le crowdfunding par investissement, ou crowdequity.

Le don est la forme la plus accessible du financement participatif en France. Dans ce cas, le porteur de projet sollicite des contributeurs qui apportent une aide financière, sans attendre de retour financier.

Ce type de financement participatif peut prendre deux formes :

• le don sans contrepartie : souvent basé sur un engagement affectif ou militant, il est utilisé pour soutenir des projets "coup de cœur" à impact social ou environnemental ;
• le don avec contrepartie : les contributeurs reçoivent un "merci" symbolique ou une récompense matérielle (exemplaire du produit financé par exemple). Ce modèle est courant dans les campagnes de prévente.

Les contreparties sont un levier d’engagement fort. Plus elles sont attrayantes et proportionnées au montant des dons, plus elles incitent à la générosité.

Le crowdlending permet aux entrepreneurs de financer leur activité sous forme de prêt, avec ou sans intérêt. Le contributeur agit comme un prêteur et signe un contrat avec l’emprunteur (le porteur de projet) via la plateforme.

Deux options existent :

• le prêt avec intérêts : limité à 2 000 € par prêteur et par projet, ce prêt permet au porteur de projet d’emprunter jusqu’à 5 millions d’euros pour une durée maximale de 7 ans ;
• le prêt sans intérêts : d’un montant maximal de 5 000 € par prêteur et par projet, sans durée maximale, ce prêt permet d’obtenir jusqu’à 1 million d’euros.

Le crowdlending est plébiscité par les entreprises ou encore les promoteurs dans l’immobilier pour financer des besoins spécifiques (besoin de trésorerie, acquisition de matériel, développement commercial) sans passer par les banques traditionnelles.

Le crowdequity consiste à lever des fonds en échange d’une prise de participation au capital de l’entreprise. Les contributeurs deviennent alors actionnaires et peuvent percevoir des dividendes et éventuellement une plus-value à la revente des titres.

Ce type de placement est particulièrement adapté aux start-ups, aux entreprises innovantes, ou aux sociétés qui cherchent à boucler un tour de table dans le cadre d’une levée de fonds.

Les montants collectés varient de quelques milliers à quelques centaines de milliers d’euros, mais peuvent aller bien au-delà pour des projets d’envergure. En effet, un porteur de projet peut lever jusqu’à 8 millions d’euros sur 12 mois.

Le financement participatif repose sur un principe simple : permettre à un porteur de projet de lever des fonds auprès d’un grand nombre de contributeurs, en s’appuyant sur une plateforme spécialisée.

Le crowdfunding s’adresse à un public large :

• micro-entrepreneurs qui ne souhaitent pas solliciter un prêt pour auto-entrepreneur auprès de leur banque ;
• sociétés commerciales (TPE, PME, start-ups) en recherche de financement ;
• associations ;
• promoteurs immobiliers pour leurs projets de construction ;
• particuliers pour des projets à caractère personnel.

Le financement participatif est particulièrement utile pour les créateurs et repreneurs d’entreprise qui ne peuvent pas (ou ne souhaitent pas) recourir à un financement bancaire, ou qui cherchent un complément d’argent pour sécuriser leur plan de financement.

Côté projets, il est possible de lancer une campagne de financement participatif quel que soit votre secteur d’activité :

• innovation et technologie ;
• transition écologique et énergies renouvelables ;
• immobilier (construction, rénovation) ;
• alimentation ;
• sport ;
• culture et création artistique.

Avant de lancer une campagne de financement participatif, le porteur de projet doit :

• définir clairement son projet : objectifs, budget, usages des fonds, identité juridique ;
• informer sur les risques associés à l’investissement, notamment en cas de projet à caractère financier ou immobilier ;
• choisir une plateforme immatriculée au registre unique des intermédiaires en assurance.

Une fois la campagne de financement participatif lancée, il s’engage à :

• utiliser les fonds collectés pour la mise en oeuvre de son projet ;
• communiquer de manière transparente avec les contributeurs ;
• payer une commission à la plateforme de crowdfunding, généralement comprise entre 0 et 12 % du montant collecté.

Le traitement fiscal des fonds collectés lors d’une campagne de financement participatif dépend du type de crowdfunding :

• les dons sont imposables comme des recettes commerciales, même en l’absence de contrepartie. Ils sont soumis à la TVA si l’entreprise y est assujettie ;
• les prêts doivent être déclarés au service des impôts des entreprises (SIE) en même temps que la déclaration annuelle de résultats, à l’aide du formulaire n°2062 si le total dépasse 5 000 €, et à l’aide de l’annexe 2062-A pour un montant inférieur ;
• la souscription de titres ne nécessite pas de déclaration fiscale particulière.

Le financement participatif présente de nombreux avantages pour le dirigeant d’entreprise. Il permet un accès rapide et simplifié au financement, sans passer par les canaux bancaires traditionnels.

C’est aussi un excellent moyen de :

• tester son marché ;
• mobiliser une communauté engagée ;
• bénéficier d’une bonne visibilité autour de son projet.

Certains modèles offrent même un rendement compétitif pour les contributeurs, tout en permettant à l’entreprise de conserver le contrôle de son capital.

Le crowdfunding comporte aussi des inconvénients :

• la préparation d’une campagne de financement participatif est chronophage ;
• la collecte de fonds n’est pas garantie si l’objectif n’est pas atteint ;
• une commission de 0 à 12 % du montant collecté peut s’appliquer.

Démarrer une campagne de financement participatif ne s’improvise pas. Avant son lancement, vous devez :

• définir votre besoin de financement précis ;
• évaluer le temps dont vous disposez pour animer votre campagne de crowdfunding ;
• réunir les membres de votre équipe ou de votre entourage qui peuvent s’impliquer à vos côtés ;
• préparer des contreparties attractives et proportionnelles au montant versé, et budgétiser leur coût : elles peuvent aller du simple remerciement à l’envoi d’un produit en avant-première ;
• identifier vos premiers soutiens (amis, clients, partenaires, mentors) : leur implication donne un signal positif aux futurs contributeurs ;
• développer votre présence en ligne pour construire une communauté engagée de clients ou d’utilisateurs potentiels.

Pensez également à préparer une étude de marché et un business plan sérieux pour renforcer votre crédibilité auprès des contributeurs.

Une fois votre projet en ligne, il faut atteindre votre objectif de collecte dans le temps imparti. Pour cela :

• activez votre réseau : invitez vos proches à contribuer rapidement et à partager votre campagne de financement participatif sur leurs propres réseaux sociaux ;
• publiez régulièrement des contenus engageants (informations sur l’avancée du projet, témoignages clients, etc.) ;
• appuyez-vous sur des influenceurs, des ambassadeurs et des partenaires pour relayer votre campagne et organisez des événements en ligne ou physiques pour entretenir l’intérêt de votre audience ;
• répondez aux messages, remerciez chaque contribution et soyez transparent sur les résultats intermédiaires.

Une campagne de crowdfunding ne se termine pas à la clôture de la collecte de fonds. Elle marque souvent le début d’une relation longue avec vos contributeurs.

En effet, les financeurs de votre campagne sont souvent vos futurs clients, prescripteurs ou partenaires.

Soyez transparent sur la suite du projet :

• livrez les contreparties dans les délais annoncés ;
• n’hésitez pas à organiser un moment d’échange avec votre communauté ;
• proposez-leur de continuer à suivre (voire à investir dans) votre aventure entrepreneuriale.

De nombreuses plateformes de financement participatif existent en France, avec des positionnements très variés.

En premier lieu, on retrouve des plateformes généralistes qui accueillent tous types de projets, qu’ils soient culturels, technologiques, environnementaux, ou entrepreneuriaux. Elles bénéficient d’une forte visibilité et permettent de toucher un large public, ce qui est idéal pour des campagnes axées sur la prévente ou les dons avec contrepartie.

Exemples de plateformes de financement participatif généralistes :

• Ulule, KissKissBankBank : idéales pour les projets créatifs, solidaires ou innovants ;
• Kickstarter, Indiegogo : plus orientées tech, design ou jeu, avec une audience internationale.

On retrouve également des plateformes de crowdfunding spécialisées. Elles ciblent des communautés qualifiées, souvent expertes dans leur domaine. Elles sont particulièrement efficaces pour les campagnes de crowdlending ou de crowdequity, ou pour des secteurs de niche comme l’immobilier, l’agriculture, ou la transition énergétique.

Exemples de plateformes spécialisées :

• Fundimmo, Homunity, Wiseed : financement participatif immobilier ;
• Miimosa, Blue Bees : projets agricoles ou alimentaires ;
• Sowefund, Tudigo : investissements dans des PME et start-ups ;
• Lendopolis, Enerfip : énergies renouvelables et projets à impact.

Le choix de la plateforme est déterminant pour la réussite de votre campagne. Ne vous contentez pas de la plus connue : sélectionnez celle qui correspond le mieux à votre projet, à votre cible, et à votre stratégie de communication.

N’hésitez pas à comparer plusieurs sites de financement participatif, à consulter leurs statistiques (taux de succès, montants levés, profils des contributeurs) et à échanger avec des entrepreneurs qui y ont déjà mené une campagne.

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