Le tableau de flux de trésorerie est un document financier qui récapitule l’ensemble des entrées et sorties d’argent réalisées par une entreprise sur une période donnée.

Ce tableau fait partie des trois états financiers de référence, aux côtés du bilan et du compte de résultat. Il met en lumière les mouvements réels de liquidités et explique comment l’entreprise génère de la trésorerie et l’utilise pour financer son activité.

Ainsi, les flux de trésorerie sont regroupés en trois catégories distinctes :

1. les flux liés à l’activité d’exploitation : ils concernent les opérations courantes de l’entreprise (ventes, achats, paiements de salaires, charges, impôts, etc.) ;
2. les flux liés à l’investissement : ils rassemblent les dépenses et recettes liées aux acquisitions ou cessions d’actifs (achat de matériel, d’équipements, vente d’immobilisations, etc.) ;
3. les flux liés au financement : ils incluent les opérations relatives aux sources de financement (apports en capital, emprunts, remboursements de dettes, etc.).

Le tableau de flux de trésorerie est un outil essentiel pour suivre la santé financière de l’entreprise à court et long terme. En regroupant tous les flux de trésorerie disponible de l’entreprise, il permet de construire des prévisionnels fiables et d’ajuster la stratégie ou les budgets en fonction des résultats obtenus. 

Pour créer un tableau de flux de trésorerie, il faut d'abord déterminer la période de calcul du tableau. Il peut s’agir de l’exercice comptable, d’une année civile, d’un trimestre ou même d’un mois, selon le niveau de précision souhaité. 

Il faut ensuite réunir l’ensemble des documents comptables nécessaires pour garantir la cohérence des chiffres reportés dans votre tableau, à savoir :

1. le compte de résultat ;
2. le bilan comptable ;
3. le tableau de financement.

Les flux de trésorerie doivent être répartis dans trois grandes catégories (flux d’exploitation, flux d’investissement et flux de financement).

Une fois le tableau complété, il ne reste plus qu'à additionner la somme des flux pour obtenir la variation nette de trésorerie sur la période, ainsi que le solde final de trésorerie.

Le tableau de flux de trésorerie est plus qu’un simple outil comptable : c’est un instrument d’aide à la décision. Encore faut-il l’analyser correctement pour bien évaluer la santé financière de votre entreprise et orienter vos décisions stratégiques. 

Un flux de trésorerie positif signifie que les encaissements sont supérieurs aux décaissements sur la période observée. Autrement dit, votre entreprise a généré plus de liquidités qu’elle n’en a dépensé.

C’est un indicateur de stabilité financière qui témoigne d’une capacité à générer du cash pour rembourser des dettes, distribuer des dividendes, investir dans le développement de l’activité ou se constituer une réserve de sécurité.

Attention : La trésorerie et la rentabilité sont deux notions distinctes. Il est possible d’avoir un résultat comptable positif mais une trésorerie négative, et inversement. 

Un flux de trésorerie négatif indique que vos flux sortants sont plus importants que vos flux entrants : votre entreprise a dépensé plus qu’elle n’a encaissé sur la période.

Ce n’est pas forcément le signe d’un mauvais pilotage de trésorerie. En effet, un déficit ponctuel peut résulter d’un investissement stratégique destiné à soutenir la croissance de l’entreprise (achat de matériel, développement produit ou ouverture d’un nouveau site par exemple).

Cette situation peut révéler un déséquilibre structurel ou une mauvaise anticipation des besoins de financement si elle se répète plusieurs fois sans raison particulière. Dans ce cas, il est essentiel de :

1. réaliser un prévisionnel de trésorerie pour anticiper les mois à venir ;
2. réduire certaines dépenses non prioritaires ;
3. rechercher des solutions de financement adaptées pour rétablir la trésorerie.

Pour une analyse complète de ce tableau, il faut examiner chaque groupe de flux :

1. les flux d’exploitation traduisent la capacité de l’entreprise à générer des liquidités à partir de son activité principale. Un solde positif indique que l'activité est rentable et bien gérée ;
2. les flux d’investissement montrent comment l’entreprise utilise sa trésorerie pour se développer. Un solde négatif est souvent le signe d’une phase de croissance ou de modernisation ;
3. les flux de financement montrent l’impact des décisions financières (levées de fonds, apports en capital, remboursements, etc.).

Enfin, le solde global de trésorerie permet d’évaluer la solvabilité de l’entreprise :

1. un solde positif traduit une situation financière saine et maîtrisée ;
2. un solde négatif peut signaler des difficultés à court terme qu’il faut anticiper rapidement.