Un excédent de trésorerie démontre qu’une entreprise dispose de fonds disponibles une fois qu’elle a réglé toutes ses dépenses. Cette bonne santé financière lui permet d’envisager le placement de cet excédent. Découvrez comment calculer le montant de la trésorerie d’une société et les solutions pour la faire fructifier.
Prévisions financières, aperçu des transactions et catégorisation.
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L’excédent de trésorerie est la différence positive entre les encaissements et les décaissements d’exploitation d’une entreprise. On parle également de trésorerie excédentaire. Seules les ressources générées par l’activité courante de l’entreprise sont prises en considération.
En pratique, votre entreprise a plus de liquidités que ce qu’elle a besoin pour financer son besoin en fonds de roulement (BFR), c’est-à-dire les dépenses liées à son cycle d’exploitation.
Il s’agit d’un excédent de trésorerie à court terme lorsque la trésorerie est positive pendant une seule année. En revanche, on considère que c’est un excédent à long terme au-delà. C’est dans ce dernier cas qu’il est impératif d’envisager d’effectuer des placements.
Afin de faire prospérer votre excédent de trésorerie, Qonto a mis en place divers partenariats pour vous proposer des placements flexibles.
Pour faire simple, l’excédent de trésorerie d’exploitation (ETE) d’une entreprise se calcule en soustrayant les charges d’exploitation décaissées (achats de matières premières, loyers, charges du personnel, etc.) des produits d’exploitation encaissés (ventes de produits et/ou de services).
ETE = produits d’exploitation encaissés - charges d’exploitation encaissées
Vous avez également la possibilité de calculer votre ETE à partir de votre bilan comptable. À savoir :
Le FRNG fait référence aux ressources à moyen et long terme permettant de financer l’exploitation courante de votre entreprise. En pratique, c’est la somme nécessaire pour faire face aux décalages entre les entrées et les sorties d’argent. Il se calcule de la manière suivante :
FRNG = les fonds empruntés (emprunts et apports en compte courant d’associé) + les capitaux propres (apports, primes d’émission, provisions) - les actifs immobilisés
Pour rappel, un actif immobilisé correspond à un bien utilisé durablement pour l’exploitation de l’activité (par exemple, un fonds de commerce).
Quant au BFR, sa formule est la suivante :
BFR = stocks + créances clients + autres créances - dettes non financières
Une trésorerie positive indique que votre entreprise a une bonne santé financière et qu’elle peut faire face aux imprévus sans recourir aux emprunts.
Pour aller plus loin, vous pouvez aussi calculer l’excédent de trésorerie nette. Cette fois, il vous faut prendre en compte l’impôt sur les sociétés.
Il est également possible de déterminer l’excédent brut d’exploitation (EBE).
Pour rappel, il s’agit d’un solde intermédiaire de gestion (SIG) qui reflète la capacité d’une entreprise à générer des revenus à partir de ses produits et/ou services. Il estime la ressource générée après paiement des charges sociales.
Il peut s’obtenir de trois manières : à partir du chiffre d’affaires, de la valeur ajoutée ou du résultat net comptable.
Par exemple :
EBE = chiffre d’affaires - achats consommés - consommation en provenance de tiers + subventions d’exploitations - charges de personnes - impôts et taxes
Vous constatez un excédent de trésorerie dans votre entreprise ? Via des partenaires, Qonto vous met à disposition des placements de trésorerie 100 % adaptés aux professionnels.
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Un excédent de trésorerie d’exploitation montre que votre entreprise a les fonds nécessaires pour financer ses besoins tout en pouvant faire face à un imprévu. Son fonds de roulement couvre son besoin en fonds de roulement.
Cette bonne situation financière révèle une gestion de trésorerie efficace et une parfaite maîtrise du BFR. L’activité de votre entreprise est rentable et n'a pas besoin de recourir à un financement externe.
Pour vous aider dans la gestion de votre trésorerie, il existe des logiciels de trésorerie gratuits. Néanmoins, ils ont des fonctions généralement limitées.
L’alternative est d’ouvrir un compte pro avec suivi de trésorerie.
C’est le cas du compte pro de Qonto. Celui-ci s’accompagne d’outils de comptabilité et de trésorerie. Il vous fait notamment bénéficier de tableaux de bord de suivi de trésorerie en temps réel.
La façon de placer votre excédent de trésorerie dépend de sa nature. Il peut être ponctuel s’il est lié à la vente d’une immobilisation ou à la conclusion d’un important contrat. À l’inverse, vous profitez d’un excédent de trésorerie récurrent s’il est né de votre gestion proactive de votre trésorerie et de la rentabilité de votre activité.
Le choix du placement se fera alors en fonction de la nature de l’excédent, de son montant et de vos objectifs de rentabilité.
À titre d’exemple, un excédent ponctuel doit rester 100 % mobilisable à tout moment. En revanche, vous pourrez vous tourner vers des placements rémunérateurs et sur du long terme avec un excédent régulier.
L’excédent de trésorerie peut également servir à réaliser des investissements, à rembourser des dettes ou à distribuer des dividendes.
Qonto a conclu des partenariats avec des acteurs français de l’épargne, agréés par l’ACPR et la Banque de France. Vos fonds sont sécurisés.
Les placements permettant de faire fructifier votre excédent de trésorerie dépendent de votre horizon :
Les fonds de trésorerie apparaissent souvent comme le premier choix lorsque vous souhaitez placer votre excédent de trésorerie à court terme pour qu’il reste mobilisable et disponible pour votre entreprise.
Ce sont des organismes de placement collectif monétaire (OPC). Cette épargne demeure disponible et propose un rendement similaire aux taux du marché monétaire. Elle a une durée de six mois à deux ans.
Un excédent ponctuel de trésorerie peut également servir à régler en avance des fournisseurs. Vous pourrez ainsi obtenir un escompte pour paiement anticipé.
Il existe également les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM). Comme leur nom l’indique, les fonds sont investis dans des valeurs mobilières, c’est-à-dire dans des titres de sociétés. Préférez les OPCVM en euros pour avoir une performance stable et régulière.
L’alternative aux OPC et OPCVM est le certificat de dépôt. Il s’agit d’un placement à très court terme : entre un jour et un an. Ce titre de créance négociable offre une rémunération stable et peut être revendu à tout moment. Toutefois, son montant minimal est souvent assez élevé.
Pour la gestion des excédents à moyen terme, vous avez la possibilité de choisir :
Le compte à terme professionnel vous fait profiter d’un capital de départ garanti et d’une rentabilité assurée. La durée et le taux d’intérêt sont définis à l’avance.
Quant aux comptes d’épargne, ils vous permettent de placer votre excédent sans risque à un taux d’intérêt fixe. Il vous offre la possibilité de reprendre vos liquidités à chaque instant.
Les solutions de placements d’excédent de trésorerie deviennent réellement intéressantes à long terme. Vous disposez alors d’un plus grand choix : fonds communs de placement (FCP), achat d’actions et d’obligations, etc.
Par exemple, vous avez le droit d’investir la trésorerie dans une société civile de placement immobilier (SCPI). Celle-ci achète et gère des biens immobiliers.
La rentabilité est plus intéressante que pour les placements vus précédemment. C'est une option pour diversifier vos placements.
Néanmoins, cette solution comporte également plus de risques et nécessite une durée d’investissement beaucoup plus importante.
C’est également la bonne période pour développer votre entreprise lorsque votre excédent de trésorerie vous donne un horizon à long terme.
Ces disponibilités peuvent servir à acheter des immobilisations, à boucler des projets en cours ou à soutenir la création d'une nouvelle activité ou d'un nouveau produit, par exemple.
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