Les entreprises disposent d’un vaste choix de placements pour faire fructifier leurs excédents de trésorerie. Cependant, chaque investissement présente des caractéristiques spécifiques, notamment en termes de taux de rendement ou de risque.
Le compte à terme (CAT)
Le compte à terme (CAT), également appelé compte sur livret ou dépôt à terme, désigne une solution monétaire pour le placement de sa trésorerie d’entreprise excédentaire. Vous souscrivez ce contrat auprès de votre établissement bancaire.
La rémunération de ces produits dépend de deux critères :
- Le taux proposé par votre banque ;
- La durée d’immobilisation des fonds.
Cependant, le rendement de ces placements est plutôt bas (entre 0,6 et 1,5 %). Cette faible rémunération s’explique par la liquidité de ce type d’investissement et l’absence de risque de perte en capital.
Le compte-titres
Pour les sociétés qui recherchent un horizon de placement plus éloigné que les comptes à terme, le compte-titres constitue une excellente alternative pour réaliser des investissements avec sa trésorerie excédentaire.
Le vaste choix de supports éligibles représente l’un des atouts du compte-titres pour placer vos excédents de trésorerie. En effet, vous accédez à de multiples produits d’investissement pour mutualiser le couple rendement/risque, tels que :
- Actions ;
- Obligations ;
- Parts de Fonds Commun de Placement (FPC).
De plus, vous pouvez opter pour la gestion sous mandat du compte-titres de votre société. Ainsi, un professionnel pilote le placement de la trésorerie excédentaire de votre entreprise à votre place.
Le contrat de capitalisation
Le contrat de capitalisation fonctionne comme un contrat d’assurance-vie pour particuliers, mais ce type de produit demande un apport en capital minimum. En effet, l’ouverture d’un contrat de capitalisation pour le placement de vos excédents de trésorerie requiert généralement un investissement supérieur à 1 000 000 euros.
Notez que si vous ne souhaitez prendre aucun risque, vous pouvez placer l’intégralité de votre capital sur des fonds euros. Cependant, le niveau de rémunération demeurera faible.
Pour améliorer le rendement brut de votre investissement, un contrat de capitalisation vous donne accès à de multiples supports appelés unités de compte (actions, obligations, immobilier à travers des SCPI, etc.).
Attention à prendre en compte les frais de gestion pour obtenir la performance nette de votre investissement.
Les parts de SCPI ou d’OPCI
Autre solution de placement pour la trésorerie de votre entreprise : réaliser un investissement immobilier « pierre-papier ». Pour ce faire, vous avez le choix d’acquérir des parts de :
- SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ;
- SCI (Sociétés Civiles Immobilières) ;
- OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier).
Notez que ces produits sont accessibles au sein d’un contrat de capitalisation, mais également en direct. De plus, ces investissements vous permettent d’investir dans l’immobilier tout en déléguant la gestion de ces biens fonciers à une société de gestion.
Voici les principales caractéristiques de ces supports :
- Durée d’investissement recommandée supérieure à 4 ans pour les OPCI et 8 ans pour les SCPI ;
- Rendement aux alentours de 5 % ;
- Risque de perte totale en capital ;
- Faible liquidité pour les SCPI hors contrat de capitalisation.
Pour optimiser le placement de vos excédents de trésorerie, privilégiez la technique du démembrement temporaire de propriété. Ainsi, un particulier va acquérir la nue-propriété des parts tandis que votre société va souscrire l’usufruit et percevoir les revenus.
Le financement participatif (crowdfunding)
Une autre solution pour tirer des revenus de votre trésorerie excédentaire : le financement participatif, crowdfunding en anglais. Ce type d’investissement consiste à prêter des fonds à une société porteuse de projets.
En fonction du projet sélectionné, l’horizon de placement se situe à court terme ou à long terme. En effet, la durée d’immobilisation varie entre 12 et 60 mois généralement.
Concernant la performance, le taux d’intérêt est déterminé par la plateforme de crowdfunding. Par conséquent, vous connaissez le rendement à l’avance.
Notez cependant qu’un tel investissement présente :
- Un risque de perte totale en capital en cas de défaut de l’entreprise emprunteuse ;
- Une absence de liquidité avant l’échéance du prêt.
