L'approche par le haut consiste à retrancher le besoin en fonds de roulement du fonds de roulement net global :
Trésorerie nette = FRNG - BFR
Le FRNG est l’excédent entre les dépenses stables et les ressources stables. C’est la réserve d’argent qui permet de financer le cycle d’exploitation de l’entreprise, c’est-à-dire payer le personnel, les fournisseurs, les charges, etc.
FRNG = capitaux propres + emprunts - actifs immobilisés
Quant au BFR, il correspond aux sommes nécessaires pour honorer les dettes de l’entreprise, c’est-à-dire pour couvrir les besoins financiers liés à son activité dans l’attente des paiements des factures clients. Il s’obtient à l’aide de la formule suivante :
BFR = stocks + créances clients + autres créances - dettes non financières