Trésorerie négative d’une entreprise : définition, signification et solutions

Lorsque les sorties d’argent d’une entreprise sont supérieures à ses entrées, celle-ci dispose d’une trésorerie négative. La société fait face à un problème de liquidités. Ses ressources ne lui permettent pas de payer ses dépenses courantes. Découvrez les causes et la signification d’une trésorerie négative, ainsi que les solutions pour remédier à cette situation.

Une trésorerie nette négative indique que l’entreprise a davantage de dépenses que de recettes.

Une trésorerie négative peut vite devenir un problème puisque votre entreprise ne dispose pas d’assez de ressources financières pour payer ses dépenses courantes d’activité (achats de matières premières, charges, salaires, etc.).

Heureusement, de nombreuses solutions existent pour améliorer le niveau des liquidités de votre entreprise et retrouver une trésorerie positive (par exemple, la négociation de nouveaux délais de paiement clients et/ou fournisseurs ou la demande d’un découvert autorisé).

Le calcul de la trésorerie nette de votre entreprise est donc primordial pour prévenir une trésorerie négative.

Il existe deux formules pour calculer la trésorerie nette d’une entreprise : par le haut du bilan comptable ou par le bas du bilan.

La première consiste à retrancher le besoin du fonds de roulement (BFR) du fonds de roulement net global de l’entreprise (FRNG) : (capitaux propres + emprunts - actifs immobilisés) - (stocks + créances clients + autres créances - dettes non financières).

En pratique, le BFR d'une entreprise est la somme dont elle a besoin pour faire face au décalage entre ses encaissements et ses décaissements, c'est-à-dire l'argent nécessaire pour payer les dépenses courantes en attendant les paiements des clients.

Quant au FRNG, il doit permettre de couvrir le BFR, mais également les éventuels imprévus.

La deuxième formule se concentre sur la différence entre la trésorerie active et la trésorerie passive de l’entreprise.

La trésorerie active comprend l'ensemble des disponibilités immédiatement mobilisables, c'est-à-dire le solde des comptes bancaires, la caisse, les créances clients et les valeurs mobilières de placement.

À l'inverse, la trésorerie passive désigne les dettes financières à court terme de l'entreprise, notamment les découverts bancaires, les échéances de prêts à court terme et les comptes courants d'associé remboursables à tout moment. Elles ont une échéance inférieure à un an.

Les deux méthodes de calcul vous donne le solde de trésorerie de votre entreprise, également appelé trésorerie nette.

Le résultat du calcul de la trésorerie nette peut être négatif ou positif. C'est un indicateur clé de la santé financière de l'entreprise.

Qonto vous aide à suivre le montant de la trésorerie sans effort. Son compte pro vous permet de :

• consulter à tout moment les encaissements et les décaissements de l’entreprise ;
• visualiser les variations de trésorerie ;
• recevoir une notification à chaque mouvement bancaire.

Cette gestion de trésorerie en temps réel sur votre compte Qonto vous donne la possibilité de réagir rapidement en cas d’imprévus et de liquidités manquantes.

Avoir une trésorerie nette négative est assez courant dans le monde des affaires. Cette situation peut résulter de nombreux événements, tels que :

• un retard de paiement d’un client ;
• une sortie d’argent imprévue ;
• une mauvaise gestion des stocks ;
• une absence de suivi de la trésorerie active et de la trésorerie passive ;
• un ralentissement d’activité.

Si cette situation demeure passagère, elle ne met pas en péril votre entreprise. Toutefois, les conséquences peuvent être sérieuses si cet état de trésorerie persiste.

Une trésorerie négative peut engendrer de nombreuses conséquences néfastes pour votre entreprise. À savoir :

• des retards de paiement envers vos fournisseurs ;
• l’impossibilité d’obtenir les éléments nécessaires à l’activité (achat de matières premières ou de fournitures, par exemple)  ;
• la perte du personnel en cas de non-versement des salaires ;
• la dégradation de la réputation de l’entreprise ;
• une absence de perspectives ;
• une dépendance envers les sources de financement extérieures.

Cette situation n’est pas durable pour l’entreprise puisqu’elle peut ralentir l’activité de l’entreprise, lui faire perdre des fournisseurs, des clients ou du personnel et empêcher son développement.

La solution est de mettre en place des mesures correctives dès que vous avez connaissance du solde de trésorerie négatif.

Par ailleurs, votre entreprise peut facilement éviter d’avoir une trésorerie nette négatif grâce à la réalisation d’un plan de trésorerie prévisionnel. Celui-ci vous permettra d’anticiper les éventuels manques de liquidités.

Un manque de trésorerie n’est pas une situation irrémédiable. Il existe de nombreuses solutions pour y faire face et retrouver une trésorerie positive, telles que :

• l’analyse des variations de flux de trésorerie pour optimiser les dépenses ;
• la diminution du besoin en fonds de roulement de l’entreprise ;
• le recours aux prêts de trésorerie ;
• la mise en place d’une gestion proactive de trésorerie.

La première action à réaliser est de faire un plan de trésorerie prévisionnel pour trouver des leviers afin de recouvrer une trésorerie positive.

Celui-ci peut être complété par un tableau de flux de trésorerie pour analyser et suivre la provenance et l’utilisation des ressources de l’entreprise.

À partir de ces deux tableaux financiers, vous pourrez identifier le ou les problèmes au niveau des encaissements et des décaissements de votre entreprise et agir en conséquence.

Cette analyse vous permettra d’optimiser les recettes et les dépenses de l’entreprise.

Par exemple, certains frais de fonctionnement pourront être diminués à condition que leur réduction ne compromette pas l’activité de la société. De plus, les actifs inutilisés pourront être cédés pour faire entrer de la trésorerie.

C’est également le moment idéal pour renégocier vos contrats afin de réduire le montant de vos charges. N’hésitez pas à faire jouer la concurrence, de belles économies sont à la clé.

Lorsque votre entreprise manque de liquidités, elle peut agir sur son besoin en fonds de roulement.

Pour le réduire, l’entreprise a la possibilité de négocier de nouveaux délais de paiement avec ses clients et/ou ses fournisseurs : des délais plus longs pour les règlements dûs aux fournisseurs et des délais plus courts pour les clients.

Une autre solution consiste à contrôler la rotation des stocks et à encourager le paiement anticipé avec escompte et le paiement comptant pour obtenir des fonds rapidement.

Pour trouver le remède idéal, il vous faut analyser les éléments du BFR à l’aide d’un tableau de flux de trésorerie. Il vous permet de comprendre la provenance des différents flux de trésorerie de votre entreprise.

Afin de vous donner plus de souplesse et d’honorer vos échéances, votre entreprise peut également solliciter un prêt de trésorerie. Il s'agit d'un crédit à court terme qui prend généralement la forme d’une autorisation de découvert.

Il est également envisageable d’opter pour l’affacturage pour obtenir rapidement des liquidités. En pratique, vous cédez des factures non échues à un organisme d’affacturage et celui-ci vous règle une partie du montant des factures. En contrepartie, il recevra le paiement des factures de la part de vos clients.

Par ailleurs, vous avez la possibilité de demander des subventions destinées aux entreprises rencontrant des difficultés financières et d’obtenir le report et un étalement du paiement des impôts et/ou des cotisations sociales.

Afin de pouvoir anticiper les manques de trésorerie à venir, vous devez suivre régulièrement le niveau de votre trésorerie. Le plan de trésorerie prévisionnel et le tableau de flux de trésorerie vous permettront de surveiller votre trésorerie et de comparer les résultats de votre entreprise avec les prévisions.

Adopter une gestion proactive, c'est prévenir les difficultés et mettre en place des mesures correctives afin de retrouver l’équilibre financier.

Pour cela, le compte pro Qonto peut vous aider. Son interface vous permet de suivre la trésorerie de votre entreprise en temps réel. Vous avez à chaque instant une vue globale de vos flux et pouvez agir en conséquence.