Beste Geldanlage für Rentner:innen: So legen Sie Ihr Geld im Ruhestand clever an

Der Ruhestand bringt viele Fragen mit sich, vor allem wenn es um die eigenen Finanzen geht. Wer ein Leben lang gearbeitet und gespart hat, möchte das Ersparte nun sinnvoll anlegen, ohne dabei unnötige Risiken einzugehen. Gleichzeitig soll das Geld nicht einfach nur auf dem Konto liegen und durch die Inflation an Wert verlieren.

In diesem Artikel erfahren Sie, welche Anlageformen sich für Rentner:innen eignen, worauf Sie bei der Auswahl achten sollten und wie Sie Sicherheit und Rendite sinnvoll miteinander verbinden. Auch für ehemalige Selbstständige und Unternehmer:innen, die ihren Betrieb übergeben oder verkauft haben, geben wir konkrete Hinweise.

Im Berufsleben steht meist der Vermögensaufbau im Vordergrund. Im Ruhestand ändern sich die Prioritäten: Jetzt geht es vor allem darum, das vorhandene Vermögen zu erhalten, regelmäßig verfügbares Geld zu haben und dennoch nicht komplett auf Rendite zu verzichten. Diese drei Ziele stehen oft in einem gewissen Spannungsverhältnis zueinander, weshalb es keine einzelne „beste“ Geldanlage für alle Rentner:innen gibt.

Stattdessen lohnt sich ein Blick auf die eigene Lebenssituation: Wie hoch ist die gesetzliche oder private Rente? Gibt es weiteres Vermögen aus Immobilien, Betriebsverkauf oder Erbschaften? Wie gesund sind Sie und wie lange soll das Kapital reichen? Erst aus diesen Antworten ergibt sich eine sinnvolle Anlagestrategie.

Anders als in jungen Jahren bleibt im Ruhestand meist weniger Zeit, um Kursverluste auszusitzen. Ein Börsencrash kurz nach Renteneintritt kann sich stärker auswirken als mitten im Berufsleben, weil weniger Jahre für eine Erholung bleiben. Deshalb sollte ein Teil des Vermögens weiterhin in sichere, wertstabile Anlagen fließen, auch wenn die Rendite dort niedrig ausfällt.

Ein Teil Ihres Vermögens sollte jederzeit verfügbar sein, etwa für unerwartete Reparaturen, Gesundheitskosten oder größere Anschaffungen. Geld, das Sie innerhalb der nächsten ein bis zwei Jahre benötigen, gehört nicht in schwankungsanfällige Anlagen wie Aktien, sondern auf ein Tagesgeldkonto oder in kurzfristiges Festgeld.

Tagesgeldkonten bieten tägliche Verfügbarkeit und sind durch die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 € pro Bank und Person abgesichert. Festgeld bindet Ihr Kapital für einen festgelegten Zeitraum, meist zwischen einigen Monaten und mehreren Jahren, und bietet dafür etwas höhere Zinsen. Beide Formen eignen sich gut für den liquiden Teil Ihres Vermögens, bringen aber kaum Schutz vor Inflation.

Staatsanleihen guter Bonität oder Unternehmensanleihen mit solidem Rating gelten als vergleichsweise sichere Anlage mit planbaren Zinszahlungen. Über Rentenfonds oder Anleihen-ETFs lassen sich diese Papiere breit gestreut und mit überschaubarem Verwaltungsaufwand ins Depot holen. Wichtig ist, auf die Bonität der Emittenten und die Laufzeit zu achten, denn beides beeinflusst sowohl Rendite als auch Risiko.

Aktien und breit gestreute ETFs bieten langfristig das höchste Renditepotenzial, schwanken dafür aber auch am stärksten im Wert. Für Rentner:innen kann sich ein moderater Aktienanteil lohnen, vor allem wenn ein Teil des Vermögens nicht kurzfristig benötigt wird und auch an die nächste Generation weitergegeben werden soll. Mischfonds kombinieren Aktien- und Anleihenanteile in einem Produkt und können so helfen, Schwankungen abzufedern, ohne ganz auf Renditechancen zu verzichten.

Vermietete Immobilien können im Ruhestand ein regelmäßiges, inflationsgeschütztes Zusatzeinkommen liefern. Allerdings sind Immobilien wenig liquide: Ein schneller Verkauf im Notfall ist meist schwierig und mit Kosten verbunden. Offene Immobilienfonds oder REITs bieten eine Alternative mit etwas mehr Flexibilität, bringen dafür aber auch ein anderes Risikoprofil mit.

Bei einer Sofortrente zahlen Sie einmalig einen größeren Betrag ein und erhalten dafür lebenslang eine monatliche Rente, unabhängig davon, wie alt Sie werden. Das gibt Planungssicherheit, nimmt Ihnen aber auch die Verfügungsgewalt über das eingezahlte Kapital. Diese Lösung eignet sich vor allem für Menschen, die eine garantierte Grundabsicherung über die gesetzliche Rente hinaus wünschen und keinen großen Wert auf Vererbbarkeit des Kapitals legen.

Eine häufig genannte Faustregel lautet: Der Aktienanteil im Depot sollte ungefähr „100 minus Lebensalter“ in Prozent betragen. Mit 70 Jahren wären das demnach rund 30 % Aktien und 70 % sichere Anlagen. Diese Regel ist allerdings nur ein grober Anhaltspunkt und ersetzt keine individuelle Betrachtung.

Entscheidender als das reine Alter sind Faktoren wie die Höhe Ihrer Rente, weiteres Vermögen, geplante Ausgaben und wie sehr Sie nachts ruhig schlafen können, wenn Kurse schwanken. Wer über eine auskömmliche gesetzliche oder betriebliche Rente verfügt und das angelegte Kapital eher für spätere Jahre oder die Vererbung vorsieht, kann durchaus einen höheren Aktienanteil halten als jemand, der auf jeden Euro aus dem Depot angewiesen ist.

Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne unterliegen in Deutschland grundsätzlich der Abgeltungsteuer von 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Mit dem Sparerpauschbetrag von aktuell 1.000 € für Alleinstehende beziehungsweise 2.000 € für gemeinsam veranlagte Ehepaare bleiben Kapitalerträge bis zu diesen Summen jedoch steuerfrei.

Richten Sie bei Ihrer Bank einen Freistellungsauftrag ein, um diesen Freibetrag auszuschöpfen, bevor automatisch Steuern abgeführt werden. Liegt Ihr gesamtes zu versteuerndes Einkommen im Ruhestand unter dem Grundfreibetrag, kann sich zudem eine sogenannte Nichtveranlagungsbescheinigung lohnen, mit der Kapitalerträge komplett steuerfrei vereinnahmt werden können.

Wer sich als Selbstständige:r oder Unternehmer:in auf den Ruhestand vorbereitet, hat meist keine klassische gesetzliche Rente in gleicher Höhe wie Angestellte. Oft bildet der Verkauf oder die Übergabe des eigenen Unternehmens einen wesentlichen Baustein der Altersvorsorge. In diesem Fall fließt plötzlich ein größerer Geldbetrag auf einmal zu, der sinnvoll angelegt werden muss, statt übereilt in eine einzige Anlageform zu fließen.

Es lohnt sich, frühzeitig mit einer unabhängigen Finanzberatung oder Steuerberatung zu klären, wie der Verkaufserlös steuerlich optimal behandelt wird und welche Anlagestrategie zu Ihrer individuellen Situation passt. Wer nach dem Verkauf noch beratend tätig bleibt oder ein kleineres Geschäft nebenbei weiterführt, sollte private und geschäftliche Finanzen weiterhin sauber trennen, zum Beispiel über ein separates Geschäftskonto, um den Überblick über Einnahmen, Ausgaben und steuerliche Pflichten zu behalten.

1. Verschaffen Sie sich einen Überblick über Ihre monatlichen Einnahmen aus Rente, Pension oder Mieteinnahmen und vergleichen Sie diese mit Ihren laufenden Ausgaben.

1. Legen Sie eine Liquiditätsreserve für unerwartete Kosten auf einem Tagesgeldkonto an.

1. Teilen Sie Ihr restliches Vermögen gedanklich in kurzfristig benötigtes Geld und langfristig anlegbares Kapital auf.

1. Wählen Sie für den langfristigen Teil eine Mischung aus sicheren Anlagen wie Festgeld oder Anleihen und renditestärkeren Bausteinen wie ETFs, passend zu Ihrer persönlichen Risikobereitschaft.

1. Prüfen Sie steuerliche Freibeträge wie den Sparerpauschbetrag und richten Sie gegebenenfalls einen Freistellungsauftrag ein.

1. Überprüfen Sie Ihre Anlagestrategie regelmäßig, mindestens einmal jährlich, und passen Sie sie bei veränderten Lebensumständen an.