Kurzfristige Geldanlage: So legen Sie Firmengelder sicher an

Wer als Unternehmerin oder Unternehmer regelmäßig größere Summen auf dem Geschäftskonto liegen hat, stellt sich früher oder später dieselbe Frage: Soll das Geld einfach liegen bleiben oder lässt sich daraus noch etwas herausholen? Gerade wenn absehbar ist, dass die liquiden Mittel in den nächsten Wochen oder Monaten nicht gebraucht werden, lohnt sich ein Blick auf kurzfristige Geldanlagen.

Anders als bei langfristigen Investments steht hier nicht die maximale Rendite im Vordergrund, sondern die Verfügbarkeit des Kapitals. Denn wer ein Unternehmen führt, weiß: Liquidität ist keine Nebensache, sondern die Grundlage für unternehmerische Handlungsfähigkeit.

In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, welche Formen der kurzfristigen Geldanlage für Unternehmen infrage kommen, worauf Sie bei der Auswahl achten sollten und wie Sie in wenigen Schritten loslegen können.

Als kurzfristige Geldanlage bezeichnet man Anlageformen, bei denen das investierte Kapital innerhalb weniger Tage bis maximal zwei Jahre wieder verfügbar ist. Im Gegensatz zu langfristigen Investments wie Aktien, Immobilien oder Fondssparplänen steht bei kurzfristigen Anlagen nicht die Wertsteigerung über viele Jahre im Fokus, sondern der verantwortungsvolle Umgang mit überschüssiger Liquidität.

Für Unternehmen bedeutet das konkret: Geld, das aktuell nicht für laufende Kosten, Investitionen oder Rücklagen gebunden ist, muss nicht ungenutzt auf dem Geschäftskonto liegen. Stattdessen lässt es sich vorübergehend anlegen, ohne dass Sie im Ernstfall lange auf den Zugriff warten müssen.

Kurzfristige Geldanlagen sind besonders für Unternehmen interessant, die planbare Liquiditätsüberschüsse haben, aber gleichzeitig flexibel bleiben möchten. Typische Anwendungsfälle sind:

• Saisonale Schwankungen: Betriebe mit ungleichmäßigen Einnahmen, etwa im Handel oder Tourismus, parken Überschüsse aus umsatzstarken Monaten für spätere, schwächere Phasen.

• Rücklagen für Steuerzahlungen: Gewerbesteuer, Umsatzsteuer oder Körperschaftsteuer fallen oft mit zeitlichem Abstand zur eigentlichen Geschäftstätigkeit an.

• Liquidität nach einer Finanzierungsrunde: Start-ups, die frisches Kapital erhalten haben, benötigen dieses selten sofort in voller Höhe.

• Gewinnrücklagen vor Ausschüttung: Bevor Gewinne an Gesellschafter:innen ausgezahlt werden, liegt das Kapital häufig für einige Monate bereit.

Für Unternehmen stehen unterschiedliche Anlageformen zur Verfügung, die sich in Laufzeit, Verfügbarkeit und Risiko unterscheiden. Ein Überblick über die gängigsten Optionen:

• Tagesgeldkonto
• Festgeldkonto
• Geldmarktfonds
• Kurzlaufende Anleihen
• Verzinstes Geschäftskonto

Das Tagesgeldkonto zählt zu den flexibelsten Formen der kurzfristigen Geldanlage. Das Kapital ist praktisch täglich verfügbar, es gibt keine feste Laufzeit und keine Kündigungsfrist. Dafür fällt die Verzinsung meist etwas niedriger aus als bei Festgeld.

Für Unternehmen, die schnell auf ihr Geld zugreifen müssen, ist Tagesgeld oft die erste Wahl, insbesondere für den Teil der Liquiditätsreserve, der als Sicherheitspuffer dient.

Beim Festgeld wird ein bestimmter Betrag für eine feste Laufzeit angelegt, häufig zwischen einem Monat und 24 Monaten. Im Gegenzug für den eingeschränkten Zugriff erhalten Anleger:innen in der Regel einen etwas höheren Zinssatz als bei Tagesgeld.

Wichtig zu wissen: Wer vor Ablauf der Laufzeit an sein Geld möchte, kann in vielen Fällen nicht ohne Weiteres kündigen. Festgeld eignet sich deshalb nur für Beträge, deren Verwendungszeitpunkt bereits absehbar ist.

Geldmarktfonds investieren in kurzlaufende, verzinsliche Wertpapiere wie Staatsanleihen oder Bankschuldverschreibungen mit hoher Bonität. Sie sind börsentäglich handelbar und bieten damit mehr Flexibilität als klassisches Festgeld, allerdings ohne die gesetzliche Einlagensicherung eines Bankkontos.

Für Unternehmen mit größeren Liquiditätsreserven kann ein Geldmarktfonds eine sinnvolle Ergänzung sein, sollte aber nicht die einzige Anlageform bleiben.

Kurzlaufende Staats- oder Unternehmensanleihen mit Restlaufzeiten von wenigen Monaten bis zu zwei Jahren bieten eine planbare Verzinsung bei überschaubarem Risiko, sofern die Bonität der Emittentin oder des Emittenten hoch ist. Sie lassen sich vor Fälligkeit über die Börse verkaufen, was zusätzliche Flexibilität schafft, allerdings mit dem Risiko von Kursschwankungen.

Manche Anbieter:innen verzinsen Guthaben direkt auf dem Online-Geschäftskonto. Der Vorteil liegt auf der Hand: Das Geld bleibt jederzeit verfügbar, ohne dass Sie ein separates Anlagekonto eröffnen müssen. Über Unterkonten lassen sich Rücklagen zusätzlich sauber von den laufenden Betriebsmitteln trennen, was die Übersicht im Alltag deutlich erleichtert.

Bevor Sie sich für eine konkrete Anlageform entscheiden, lohnt sich ein Blick auf die folgenden Kriterien:

• Liquiditätsbedarf: Überlegen Sie realistisch, wann Sie das Kapital wieder benötigen. Ein zu optimistischer Zeitplan kann dazu führen, dass Sie Geld vorzeitig und mit Nachteilen abziehen müssen.

• Sicherheit: Bankguthaben sind innerhalb der EU in der Regel bis 100.000 € pro Kreditinstitut und Kund:in über die Einlagensicherung geschützt. Bei Fonds oder Anleihen greift dieser Schutz nicht in gleicher Form.

• Kosten und Gebühren: Depotgebühren, Ausgabeaufschläge oder Kontoführungskosten schmälern die tatsächliche Rendite und sollten in den Vergleich einbezogen werden.

• Steuerliche Behandlung: Bei Kapitalgesellschaften unterliegen Zinserträge der Körperschaft- und Gewerbesteuer, nicht der Abgeltungsteuer für Privatpersonen. Eine Abstimmung mit der Steuerberatung ist hier empfehlenswert.

Eine strukturierte Vorgehensweise hilft dabei, keine wichtigen Punkte zu übersehen. Diese fünf Schritte haben sich in der Praxis bewährt:

Verschaffen Sie sich zunächst einen Überblick über Ihre erwarteten Ein- und Auszahlungen für die kommenden Monate. Eine solide Liquiditätsplanung zeigt Ihnen, welcher Betrag tatsächlich als Überschuss zur Verfügung steht.

Legen Sie fest, für welchen Zeitraum das Kapital voraussichtlich nicht benötigt wird. Je klarer dieser Zeitraum ist, desto gezielter lässt sich die passende Anlageform auswählen.

Vergleichen Sie Konditionen, Gebühren und Verfügbarkeit unterschiedlicher Anbieter:innen. Achten Sie dabei besonders auf das Kleingedruckte zu Kündigungsfristen und Mindestanlagesummen.

Die Eröffnung eines Tages- oder Festgeldkontos ist bei den meisten Anbieter:innen vollständig digital möglich. Nutzen Sie dafür idealerweise ein Geschäftskonto, das sich einfach mit Unterkonten verbinden lässt, um Rücklagen sauber zu trennen.

Zinsniveau, Inflation und der eigene Liquiditätsbedarf verändern sich. Prüfen Sie deshalb mindestens einmal pro Quartal, ob Ihre Anlageentscheidung noch zu Ihrer aktuellen Situation passt.