Was ist Factoring und welche Vorteile bietet es?

Factoring ist eine Möglichkeit, um kurzfristig die Liquidität Ihres Unternehmens zu erhöhen. Diese Art der Finanzierung wird immer häufiger bei Neugründungen und von kleinen und mittelständischen Unternehmen genutzt, um schnell und vergleichsweise unkompliziert an Geld zu kommen.Sie haben noch nie von Factoring gehört? Finden Sie jetzt heraus, was hinter dieser Art der Unternehmensfinanzierung steckt und ob es als Alternative zu einem Firmenkredit in Ihren Finanzplan passt.

Einfach erklärt ist Factoring eine Art der Unternehmensfinanzierung, bei der ein Unternehmen seine offenen Forderungen an eine Factoring-Gesellschaft, auch Factor genannt, verkauft. Dieser Factor kann eine Bank oder ein anderes Finanzdienstleistungsunternehmen sein.Durch die Abtretung der Schuld wird eine offene Rechnung durch den Factor beglichen. Man könnte auch sagen, Unternehmen können als Gläubiger:innen ihre Forderungen gegenüber ihren Schuldner:innen unmittelbar durchsetzen.Die Factoring-Gesellschaft bezahlt also erst einmal die offenen Rechnungen Ihrer Kund:innen und holt sich das Geld im nächsten Schritt von ihnen zurück. Gleichzeitig gewinnen Sie dadurch sofort neue Liquidität.Die Factoring-Gesellschaft zahlt Ihnen den Rechnungsbetrag abzüglich einer Provision, die sie für ihre Dienste einbehält. Diese liegt in der Regel zwischen 0,5 und 5 % und setzt sich aus Zinsen und Factoringgebühren zusammen.

Nehmen wir einmal an, Sie haben einer Kundin oder einem Kunden eine bereits erbrachte Leistung oder ein geliefertes Produkt in Rechnung gestellt. Das Zahlungsziel, das Sie Ihren Kund:innen oder Geschäftspartner:innen gewähren, haben Sie auf 14 Tage festgelegt. Alternativ können Sie auch die gesetzlich vorgeschriebene Zahlungsfrist von 30 Tagen nutzen oder individuelle Fristen vereinbaren. Diese Frist müssen Sie als Unternehmer:in erst einmal abwarten. Solange Kund:innen die Rechnung nicht begleichen, steht Ihnen das Geld nicht für weitere Investitionen zur Verfügung. Reizen Kund:innen die Zahlungsfrist aus oder zahlen ihre Rechnungen sogar erst verspätet, führt das insbesondere bei neu gegründeten, aber auch bei kleinen und mittleren Unternehmen schnell zu Liquiditätsengpässen. Firmenkredite sind hier nicht unbedingt die beste Lösung: Bevor Ihnen das Geld tatsächlich zur Verfügung steht, überprüfen die Banken zunächst Ihre Bonität. Diese Prüfung nimmt Zeit in Anspruch, die Sie vielleicht nicht haben – schließlich müssen auch Sie Ihre Verbindlichkeiten pünktlich begleichen. Hier kommt das Factoring als Möglichkeit, diese Liquiditätsengpässe schnell und unkompliziert zu überbrücken, ins Spiel. Im Einzelnen läuft der Prozess des Factorings wie folgt ab:

Der wohl größte Vorteil des Factorings ist, dass Sie Geld aus offenen Forderungen innerhalb kürzester Zeit erhalten. Dadurch steigern Sie Ihre Liquidität und können Geldeingänge zuverlässiger planen. Gleichzeitig weist Ihre Bilanz keinen hohen Forderungsbestand auf, was sich bei der Suche nach Investor:innen, einem Kreditantrag oder bei einer Bonitätsprüfung positiv auswirkt.Da Sie die Forderung an den Factor abtreten, müssen Sie sich zudem auch nicht um den Mahnprozess kümmern, wenn Kund:innen der Zahlungsaufforderung nicht nachkommen. Damit entlasten Sie auch Ihre eigene Buchhaltung. Gleichzeitig treten Sie in der Regel das Zahlungsrisiko an die Factoring-Gesellschaft ab und schützen sich so vor Zahlungsausfällen. Sie erhalten in jedem Fall den Rechnungsbetrag abzüglich der vereinbarten Provision. Factoring kann aber auch Vorteile für Ihre Kund:innen haben. Da Sie Ihre Forderungen unmittelbar nach Rechnungsstellung abtreten können und Ihr Geld, unabhängig davon, wann sie die Rechnung begleichen, innerhalb von wenigen Tagen erhalten, können Sie ihnen eine längere Zahlungsfrist einräumen.

Factoring eignet sich für Unternehmen jeder Größe und unterschiedlicher Branchen. Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) sowie Freiberufler:innen sichern sich so häufig ihre Liquidität. Große Unternehmen nutzen diese Finanzierungsmethode, um Investitionen besser planen zu können. Factoring wird häufig auch bei Neugründungen oder von Start-ups genutzt.

Es gibt verschiedene Arten des Factoring. Je nach Modell übernehmen die Factoring-Gesellschaften unterschiedliche Aufgaben. Unabhängig davon, für welche Variante Sie sich entscheiden: Erkundigen Sie sich zuvor genau über die angebotenen Leistungen und Konditionen sowie den Prozess.

Beim Standardfactoring erhalten Sie das volle Servicepaket: Die Factoring-Gesellschaft übernimmt die Haftung für den Eingang der Forderung (Delkredereschutz), die Forderungsfinanzierung sowie Ihr komplettes Forderungsmanagement. Die Vorteile: Ihr gesamter Umsatz wird vorfinanziert, Sie sichern sich gegen Zahlungsausfälle ab und sparen Personalkosten in der Buchhaltung ein. Diesen Service lassen sich die Factoring-Gesellschaften allerdings auch entsprechend bezahlen.

Das echte Factoring entspricht im Prinzip dem Standardfactoring. Entscheidend hierbei ist, dass der Factor die Delkrederefunktion übernimmt und Sie sich damit vor Zahlungsausfällen schützt.

Beim unechten Factoring wird die Delkrederefunktion nicht von der Factoring-Gesellschaft übernommen und Sie tragen das Risiko für einen Zahlungsausfall selbst. Diese Art des Factorings bietet sich bei offenen Forderungen von Kund:innen mit nachweislich guter Zahlungsmoral an. Sie können sich vergleichsweise sicher sein, dass sie ihre Rechnungen fristgerecht begleichen, und erhalten Ihr Geld aber unabhängig von der Zahlungsfrist bereits nach 1 bis 2 Tagen.

Beim Fälligkeitsfactoring übernimmt die Factoring-Gesellschaft nur das Inkasso. Das bedeutet, Sie erhalten Ihr Geld nicht im Voraus, sondern erst, wenn Ihre Kund:innen die offene Forderung beim Factor beglichen haben. Das Zahlungsausfallrisiko tragen Sie dabei selbst. 

Beim offenen Factoring wissen Ihre Kund:innen, dass Sie ihre offenen Rechnungen an eine Factoring-Gesellschaft abtreten. 

Factoring kann Ihnen negativ ausgelegt werden: Es könnte der Eindruck entstehen, dass Sie dringend auf Geld angewiesen sind oder der Zahlungsmoral Ihrer Kund:innen misstrauen. In diesem Fall erfahren Ihre Kund:innen beim stillen Factoring nicht, dass Sie die offenen Forderungen an einen Factor abgetreten haben. 

Diese Variante des Factorings ist vergleichsweise günstig und damit besonders interessant für Gründende, Start-ups oder KMU: Die Debitorenbuchhaltung, das Mahnwesen und Inkasso verbleiben in Ihrem Unternehmen, wodurch sich die von der Factoring-Gesellschaft erhobene Gebühr verringert.

Factoring-Gesellschaften verlangen eine Gebühr für ihren Service. Diese setzt sich aus Zinsen und einer Factoringgebühr zusammen und orientiert sich an der Höhe der Rechnung. Sie erhalten zunächst je nach Vereinbarung 80 bis 90 % der Rechnungssumme. Die Restzahlung erhalten Sie, sobald Ihre Kund:innen ihre Rechnungen beim Factor bezahlt haben. Ein Großteil der Factoring-Anbieter behält zwischen 0,5 und 5 % der Zahlung als Servicegebühr ein.

Sie können regelmäßig mehrere Rechnungen zusammen oder auch einzelne Rechnungen – beispielsweise über eine hohe Summe mit einem langen Zahlungsziel – abtreten. Angenommen, Sie möchten eine Rechnung im Wert von 150.000 € und einem Zahlungsziel von 30 Tagen an eine Factoring-Gesellschaft verkaufen. Sie entscheiden sich für das Standardfactoring und wählen eine Gesellschaft, die Ihnen innerhalb von 2 Tagen 80 % der Summe auszahlt und dafür eine Factoringgebühr in Höhe von 1 % und einem Factoringzins in Höhe von 2 % p. a. verlangt. Demnach ergibt sich beim Factoring die folgende Rechnung:

Factoring ist eine Art der Finanzierung, die vor allem dann zu empfehlen ist, wenn Sie als Unternehmer:in darauf angewiesen sind, jederzeit flüssig zu bleiben, um frische Investitionen für neue Aufträge zu tätigen. Beim Standardfactoring erhalten Sie nicht nur die Finanzierungssumme abzüglich einer Servicegebühr, sondern treten gleichzeitig das Forderungsmanagement und das Zahlungsausfallrisiko an die Factoring-Gesellschaft ab. Trotz der Kosten, die Sie dem Factor zahlen, steht Ihnen dank der Vorfinanzierung Ihrer offenen Rechnungen innerhalb kürzester Zeit Geld zur Verfügung, das Sie investieren können, um Ihr Geschäft erfolgreich weiter auszubauen. Eine spannende Alternative also für Unternehmen jeder Größe und aller Branchen.