Guide pour réussir le financement de son hôtel

Avec un budget qui peut rapidement atteindre plusieurs centaines de milliers d’euros, le financement d'un hôtel est l’une des étapes les plus structurantes d’un projet entrepreneurial. Achat des murs, reprise d’un établissement existant, travaux de rénovation ou constitution d’une trésorerie de départ : les besoins diffèrent selon votre situation.

C’est pourquoi plusieurs solutions existent pour réunir les fonds nécessaires. Qonto fait le point sur les sources de financement à connaître, les critères étudiés par les banques et les bons réflexes pour présenter un dossier convaincant.

Le financement hôtelier consiste à assembler plusieurs ressources afin de couvrir l’investissement total et le besoin en fonds de roulement (BFR).

Il faut d’abord distinguer les murs, c’est-à-dire l’immobilier, du fonds de commerce et de la société d'exploitation.

Votre plan de financement doit donc recenser tous les postes de dépenses :

• prix d’acquisition ;
• frais de notaire ;
• travaux ;
• mobilier ;
• matériel ;
• honoraires ;
• stock initial ;
• trésorerie.

En face, il présente vos ressources : apport, emprunts, subventions ou capitaux apportés par des associés.

Lors de l’étude du financement d’une reprise d’un hôtel, les prêteurs examinent notamment le taux d'occupation historique ou prévisionnel, la saisonnalité, la zone géographique, la concurrence et les loyers.

Ils évaluent surtout la capacité de remboursement à partir des prévisions de trésorerie et de la capacité d’autofinancement.

Le dossier doit prouver que l’activité peut payer ses échéances, même dans un scénario moins favorable.

Les options de financement dépendent de la nature de votre opération. Dans la pratique, un financement d'un hôtel repose souvent sur un montage combinant dette, fonds propres et garanties.

Un prêt immobilier constitue la solution la plus courante pour financer les murs sur le long terme.

Sa durée est généralement plus longue qu’un crédit d’exploitation et le bien immobilier sert souvent de garantie.

Ce financement peut concerner un établissement à créer, le rachat d'un hôtel ou l’acquisition des murs séparément du fonds de commerce.

Pour octroyer ce type de crédit, les banques évaluent le niveau des fonds propres et analysent la valeur du bien, la rentabilité attendue ainsi que votre capacité de remboursement.

Elles peuvent également solliciter une garantie, par exemple auprès d’un organisme de caution mutuelle.

Sans oublier la souscription d’une assurance emprunteur.

Le crédit-bail permet de financer des équipements sans avancer immédiatement toute la somme d'argent nécessaire.

Une société spécialisée achète le bien et vous versez des loyers pendant la durée du contrat, avec une option d’achat éventuelle à son terme.

Cette solution de financement convient notamment aux achats suivants :

• linge ;
• équipements de cuisine ;
• système de réservation ;
• matériel de blanchisserie.

Le crédit-bail préserve la trésorerie au démarrage et évite de concentrer tout l’endettement dans un seul prêt.

Un prêt professionnel peut couvrir les travaux d’agencement, l’extension ou la rénovation de l’hôtel.

La mise aux normes d’accessibilité, de sécurité incendie ou de performance énergétique entre aussi dans ce périmètre.

Ces dépenses sont déterminantes : elles conditionnent le classement, l’expérience client et le niveau de charges futur.

Préparez des devis détaillés et un calendrier réaliste.

Dans le cas d’une rénovation de l’hôtel, expliquez précisément l’effet attendu sur le chiffre d'affaires, le prix moyen des chambres ou le niveau de fréquentation.

Cette démonstration renforce la cohérence de votre stratégie de financement et aide les banques à apprécier le risque.

Le financement participatif peut compléter l’apport ou financer une partie identifiable du projet : un espace bien-être, une démarche environnementale ou la rénovation de l’hôtel.

Selon la plateforme, il prend la forme de dons avec contreparties, de prêts ou d’investissement au capital.

Cette solution ne remplace pas toujours un crédit principal, mais elle peut fédérer une communauté locale et donner de la visibilité à votre concept.

D’autres sources de financement sont possibles pour un établissement hôtelier :

• prêt d’honneur ;
• aides publiques territoriales ;
• investisseurs privés ;
• business angels.

Ces derniers recherchent généralement un concept différenciant et une perspective de développement à long terme.

Notez que les aides publiques varient selon votre région et peuvent soutenir la transition énergétique, le tourisme ou l’accessibilité.

Ces sources de financement sont à intégrer dès le départ dans votre montage.

Un business plan traduit votre projet en hypothèses commerciales et financières crédibles.

Sa présentation doit expliquer le concept, la clientèle visée, la concurrence, votre politique tarifaire et la stratégie de financement retenue. Ajoutez un compte de résultat prévisionnel, un plan de trésorerie et un plan de financement sur plusieurs années.

Montrez plusieurs scénarios, notamment en cas de baisse du volume de chambres occupées. Précisez le CA annuel attendu, vos charges fixes et les investissements à venir.

Notre modèle de business plan pour hôtel peut vous aider à structurer le dossier. Il est 100 % gratuit et son format Word vous permet de l’adapter très facilement.

L’apport personnel démontre votre engagement et absorbe une partie du risque.

Le niveau d’apport pour un prêt professionnel dépend des critères suivants :

• le type d’opération ;
• l’expérience du porteur de projet ;
• les garanties proposées par l’emprunteur.

Il n’existe donc pas de pourcentage universel.

Ne mobilisez pas tout votre capital : conservez une marge pour les imprévus et les premiers mois d’exploitation.

Une stratégie de financement équilibrée prévoit aussi les besoins de trésorerie, pas seulement le prix d’achat.

Expert-comptable, courtier, avocat, notaire et conseil hôtelier peuvent sécuriser les étapes clés.

Leur expérience dans le domaine de l’hôtellerie aide à analyser les comptes du cédant, à négocier le prix et à anticiper les travaux.

Un accompagnement est particulièrement utile lors du rachat d'un hôtel. Il permet de vérifier la cohérence entre la valorisation, les contrats en cours et le financement pour l'achat envisagé.

Votre demande de financement doit être concise, documentée et adaptée à chaque interlocuteur.

Commencez par une présentation claire du projet : création, rachat d'un hôtel existant ou reprise d'un établissement nécessitant d’importants travaux de rénovation.

Décrivez ensuite le marché local, votre positionnement, les profils des dirigeants et l’expérience dans le domaine.

En cas de reprise d’un hôtel, joignez les documents suivants à votre demande de financement :

• les trois derniers bilans ;
• les déclarations fiscales ;
• le compromis ou la lettre d’intention ;
• les devis pour les travaux ;
• vos prévisions financières.

Pour un rachat d’hôtel, analysez scrupuleusement l’évolution du chiffre d'affaires, la réputation en ligne, les contrats de travail et les réservations déjà enregistrées.

Votre plan de financement doit faire correspondre chaque besoin à une ressource. Expliquez le montant demandé, l’échéancier souhaité et les garanties proposées.

Négociez aussi les conditions avant la signature définitive : durée, différé éventuel, garanties et coût total du crédit.

Si vous ne souhaitez pas acheter immédiatement le fonds de commerce, la location-gérance peut être une solution transitoire.

Elle permet au repreneur d’exploiter l’établissement avant de porter une opération d’acquisition plus importante. Elle ne dispense toutefois pas d’un audit sérieux ni d’une stratégie de financement claire.

Pour financer votre hôtel, Qonto vous accompagne avec plusieurs solutions de financement adaptées à vos besoins :

• crédit professionnel en ligne via nos partenaires pour vos investissements ;
• financement des factures fournisseurs pour étaler vos dépenses ;
• carte à débit différé pour préserver votre trésorerie au quotidien.

Vous pouvez ainsi choisir le bon levier à chaque étape, de l’acquisition à l’exploitation de votre établissement hôtelier.