Financement de stock : quelles solutions pour financer ses marchandises ?

Constituer ou renouveler un stock représente souvent un investissement important pour une entreprise. Que ce soit pour anticiper une hausse de la demande, préparer une saison commerciale ou sécuriser sa chaîne d’approvisionnement, acheter des marchandises mobilise rapidement une part significative de la trésorerie. C’est là qu’intervient le financement de stock. Prêt de trésorerie, crédit de campagne, affacturage inversé ou financement des factures fournisseurs : plusieurs dispositifs existent pour aider les entreprises à acheter leur stock tout en préservant leur trésorerie. Découvrez les meilleures solutions pour financer votre stock en fonction de votre activité.

Le financement de stock désigne les solutions financières permettant à une entreprise de financer l’achat ou le renouvellement de ses marchandises, matières premières ou produits finis. Il ne doit pas être confondu avec le financement sur stock.

Le financement de stock est une solution permettant à une entreprise d’obtenir des liquidités pour acheter des matières premières, des marchandises et/ou des produits finis destinés à être stockés. Ces derniers seront par la suite transformés ou vendus.

En effet, le stock constitue souvent un poste stratégique pour les commerçants, les distributeurs et les industriels.

Cependant, acheter un volume ou anticiper les besoins saisonniers nécessite un capital important. Le financement de stock est une solution qui permet de :

• sécuriser l’approvisionnement ;
• préserver la trésorerie ;
• soutenir la croissance.

Dans la grande majorité des cas, le financement de stock prend la forme d’un crédit à court terme.

Ces deux notions sont proches, mais bien différentes. Le financement de stock désigne la solution financière utilisée pour acheter son stock alors que le financement sur stock repose sur l’utilisation du stock existant comme garantie pour obtenir des financements.

Autrement dit, le financement sur stock consiste à utiliser son stock comme levier de financement.

Et si vous achetiez votre stock sans puiser dans votre trésorerie et sans devoir de lourds intérêts ?

La carte à débit différé de Qonto vous donne accès à une ligne de crédit allant jusqu’à 15 000 €. Elle vous permet de différer vos paiements au 1er du mois suivant, sans intérêts.

Que vous soyez un artisan, un industriel ou un revendeur, constituer un stock important peut rapidement immobiliser une part significative de votre trésorerie. Le financement de stock permet alors de :

• financer son stock de départ ;
• préserver sa trésorerie ;
• profiter de conditions fournisseurs plus avantageuses ;
• anticiper les pics d’activité saisonniers ;
• sécuriser son activité ;
• soutenir la croissance de l'entreprise.

Lors du lancement d’une activité de négoce, de retail ou de fabrication, il est nécessaire d’acheter un grand nombre de marchandises, de matières premières, d’emballages, etc. afin de pouvoir les stocker, d’éventuellement les transformer et de les vendre.

La plupart des entreprises doivent donc dans un premier temps décaisser de la trésorerie pour constituer les stocks, pour ensuite décrocher des ventes.

Toutefois, il est important de préserver le peu de trésorerie disponible lors de la création d’une entreprise. C’est pourquoi il est souvent recommandé de recourir à une solution de financement pour acquérir son premier stock.

À titre d’exemple : pour un entrepreneur souhaitant ouvrir une librairie, le financement de stock peut être un allié indispensable pour constituer un catalogue initial attractif sans mobiliser l’ensemble de sa trésorerie dès le lancement.

Acheter des marchandises ou des matières premières nécessite souvent des sommes importantes, notamment pour :

• les revendeurs qui achètent en volume ;
• les entreprises soumises à des délais d’approvisionnement longs ;
• les activités saisonnières.

Sans solution de financement adaptée, ces achats peuvent fragiliser le besoin en fonds de roulement (BFR) de l’entreprise.

Le financement de stock vous permet ainsi de :

• conserver des liquidités pour les charges courantes ;
• maintenir une marge de sécurité financière ;
• éviter des tensions de trésorerie.

Pour un revendeur ou un artisan, acheter davantage permet généralement de profiter de meilleures conditions fournisseurs.

En effet, les fournisseurs proposent souvent des remises, des tarifs préférentiels ou des conditions commerciales avantageuses en cas d’achat en plus grande quantité.

Le financement de stock vous donne les moyens de bénéficier de ces avantages pour réduire le coût unitaire et améliorer votre rentabilité.

De nombreuses entreprises doivent renforcer leur stock à certaines périodes de l’année : fêtes de fin d’année, soldes, black friday, fête des mères, périodes touristiques, etc.

Le financement de stock leur permet d’absorber ces besoins ponctuels sans déséquilibrer leurs finances.

Pour les revendeurs saisonniers, cette flexibilité peut être déterminante pour anticiper leurs besoins de trésorerie et maximiser les ventes.

Pour un revendeur, un distributeur ou un artisan, une rupture de stock peut vite avoir de lourdes conséquences. Par exemple :

• une perte de chiffre d’affaires ;
• une détérioration de l’image commerciale ;
• une perte de clients.

Grâce à des solutions de financement adaptées, votre entreprise peut anticiper ses commandes, maintenir un niveau de stock stratégique et répondre rapidement à la demande.

Cela est particulièrement important dans les secteurs où la disponibilité immédiate des produits constitue un avantage concurrentiel.

Lorsqu’une activité se développe rapidement, les besoins en stock augmentent mécaniquement.

Pour vendre plus, il faut bien évidemment détenir plus de produits en stock.

Dans cette situation, votre entreprise peut avoir besoin de :

• référencer davantage de produits ;
• répondre à une hausse de commandes ;
• ouvrir de nouveaux canaux de distribution.

Cette problématique est particulièrement stratégique dans le cadre du financement d’une boutique e-commerce où la gestion des stocks, des fournisseurs et de la trésorerie conditionne directement la capacité de croissance.

Le financement de stock devient alors un véritable outil de développement qui vous permet d’avoir une meilleure réactivité, une offre plus large et une meilleure continuité commerciale.

En effet, le financement de stock n’est pas seulement un dispositif de gestion de trésorerie : il constitue un levier stratégique de compétitivité et de croissance.

Chez Qonto, nous avons mis en place divers outils pour vous accompagner dans toutes les étapes de votre activité.

Par exemple, nous vous proposons le paiement en plusieurs fois de vos factures fournisseurs pour que vous ne soyez jamais à court de stock.

• 1. Nous payons vos factures maintenant pour que vous puissiez négocier des remises (dans la limite de 100 000 €).
• 2. Vous nous remboursez plus tard, en 3, 9 ou 12 mensualités (à partir de 0,62 % d’intérêt mensuel).
• 3. Vous pouvez de nouveau utiliser le paiement échelonné de vos factures fournisseurs.

C’est sans frais cachés, ni formalités complexes. Ce service est disponible en quelques clics.

Il existe plusieurs solutions pour financer l’achat, le renouvellement ou l’optimisation d’un stock, telles que :

• les prêts de trésorerie ;
• le crédit de campagne ;
• l’affacturage inversé ;
• le gage du stock ;
• le financement des factures fournisseurs.

Pour un commerçant, un industriel, un artisan ou un revendeur, certaines solutions seront plus adaptées selon qu’il s’agisse d’un besoin ponctuel, saisonnier ou structurel.

Le prêt de trésorerie est l’une des solutions les plus classiques pour financer un stock, notamment en cas de décalage entre la réception des paiements de vos clients et le règlement de vos propres dépenses professionnelles.

Il prend généralement la forme d’un prêt bancaire à court terme, d’un découvert autorisé ou d’une facilité de caisse.

Pour rappel :

• un crédit à court terme est un emprunt d’une durée inférieure ou égale à un an qui permet de répondre à un besoin ponctuel ;
• un découvert bancaire est une autorisation donnée par la banque à avoir un solde débiteur pendant une période définie (15, 30 ou 60 jours en général) ;
• une facilité de caisse est également une sorte de découvert limité à quelques jours pour couvrir les décalages de trésorerie de faibles montants.

Ces outils vous apportent une grande flexibilité et prévisibilité.

Ils permettent d’obtenir des financements plus ou moins importants en fonction de l’outil choisi.

En revanche, certains établissements bancaires peuvent exiger des garanties et ils peuvent être longs à obtenir (sauf découvert et facilité de caisse).

Ce type de financement peut convenir à toutes les entreprises.

Avec un compte pro Qonto, vous bénéficiez d’un découvert professionnel pouvant atteindre 5 000 €, pendant 60 jours consécutifs au maximum.

Par ailleurs, Qonto a conclu deux partenariats pour vous offrir des financements à court terme attractifs. À savoir :

• Qonto x Defacto : jusqu’à 1 000 000 € à rembourser sous 1 à 4 mois ;
• Qonto x Karmen : jusqu’à 10 000 000 € à rembourser sous 1 à 12 mois.

Ce sont des prêts flexibles, sans apport, ni garantie personnelle requise.

Une fois votre demande déposée sur votre compte, vous recevrez une réponse instantanément et vous obtiendrez vos fonds sous 48 heures seulement.

Le crédit de campagne est conçu pour répondre à des besoins saisonniers : constitution d’un stock avant une période commerciale forte, financement d’une opération promotionnelle, etc.

En pratique, la campagne fait référence à la période avant le pic d’activité. L’entreprise va utiliser ce type de crédit à court terme pendant sa « période creuse » pour acheter des stocks en avance.

Cet emprunt s’adapte parfaitement aux pics d’activité puisqu’il propose un remboursement calé sur le cycle commercial (durée de 6 à 12 mois). Toutefois, il est nécessaire d’avoir des prévisions fiables.

Il permet d’emprunter des sommes plus importantes qu’avec un découvert autorisé et à un taux d’intérêt souvent plus avantageux.

Les banques réclament néanmoins des garanties, par exemple un gage sur les marchandises. En effet, il s’agit d’un financement risqué pour elles puisqu’il est fondé sur les ventes futures.

L’affacturage classique consiste à céder ses factures clients à une société d’affacturage qui va se charger de leur recouvrement. Votre entreprise obtient ainsi immédiatement une avance de trésorerie correspondant au montant des factures diminué d’une commission.

Quant à l’affacturage inversé, également appelé reverse factoring, il permet de financer les factures fournisseurs.

Concrètement, votre société envoie la facture fournisseur à l’entreprise d’affacturage dès réception. Cette dernière la règle immédiatement et votre société la rembourse à l’échéance prévue.

C’est une solution généralement utilisée pour les achats en volume afin d’obtenir des conditions fournisseurs avantageuses (par exemple, un escompte pour paiement comptant).

Cette source de financement consiste à utiliser le stock existant comme garantie pour obtenir un financement. Elle est particulièrement pertinente pour les grossistes, les industriels et les revendeurs avec des stocks valorisables.

En pratique, une entreprise met en gage son stock (marchandises, matières premières, etc.) pour générer une ligne de crédit.

Il existe deux types de gage sur stocks. À savoir :

• le gage avec dépossession : le garant devient détenteur du stock gagé. Il dispose d’un droit de rétention. Il est opposable à tous les créanciers de l’entreprise (y compris les salariés et l’administration fiscale) ;
• le gage sans dépossession : le garant ne contrôle que la réalité du stock gagé. Cette solution est plus risquée pour le garant puisque l’entreprise demeure responsable de la conservation des stocks en qualité et en quantité.

La garantie sur stock requiert un audit des stocks et leur suivi.

Le crédit accordé en contrepartie évolue en même temps que les stocks.

Le financement des factures fournisseurs, également appelé buy now and pay later, permet de commander immédiatement du stock et de ne payer les factures qu’à une date ultérieure.

Un de ses avantages est qu’il vous donne la possibilité d’étaler le paiement.

Cette solution permet aux revendeurs, aux distributeurs ou aux artisans d’acheter du stock sans mobiliser leur trésorerie, de lisser leurs sorties de cash et d’améliorer leur flexibilité commerciale.

Qonto propose ce paiement échelonné à tous ses clients.

Dès réception de votre facture fournisseur, nous la réglons et vous nous remboursez ensuite en 3, 9 ou 12 fois (dans la limite de 100 000 €).

Cette solution vous permet d’acheter du stock dès que vous en avez besoin et de payer les factures fournisseurs en plusieurs fois, avec les ventes réalisées.

Vous n’êtes ainsi jamais à court de stock et vous avez même les moyens de négocier des remises avec vos fournisseurs ou d’investir au bon moment.

Vous activez le paiement échelonné dès que vous le souhaitez en quelques clics et votre ligne de crédit se renouvelle dès que vous avez payé vos mensualités.

La meilleure solution de financement de stock est celle qui s’adapte à votre entreprise. Elle doit être capable de soutenir votre activité sans fragiliser votre rentabilité ou votre trésorerie.

Par exemple, un revendeur de biens d’occasion n’a pas les mêmes besoins qu’un grossiste ou qu’une société saisonnière.

Pour comparer les financements, vous devez prendre en compte les éléments suivants :

• le coût global du financement ;
• le niveau de flexibilité offert ;
• les délais de déblocage des fonds ;
• l’impact sur la trésorerie.

Le premier critère à étudier est le coût total du financement.

Il vous faut comparer en fonction des sources de financement retenues les points suivants :

• les taux d’intérêt (pour les crédits) ou les commissions (pour l’affacturage) ;
• les frais de dossier ;
• le coût de l’éventuelle assurance à souscrire ;
• les frais de remboursement anticipé ;
• les possibles frais de garantie (hypothèque, cautionnement, gage, etc.).

Il est essentiel que le financement soit cohérent avec la rentabilité commerciale attendue.

À titre d’exemple, les crédits à court terme et le paiement fractionné ont des taux d’intérêt plus faibles qu’un découvert autorisé. En revanche, l’autorisation de découvert offre une grande flexibilité.

Quant à l’affacturage inversé, la commission payée doit être inférieure à la remise fournisseur obtenue pour être intéressant.

Par ailleurs, le découvert, la facilité de caisse, l’affacturage inversé et le financement des factures fournisseurs ont des durées de remboursement souvent très restreintes (de quelques jours à quelques mois).

En revanche, les avances de trésorerie sous forme de prêt vous permettent de profiter de délais de remboursement plus longs.

Toutes les entreprises n’ont pas les mêmes besoins.

Un revendeur saisonnier ou un e-commerçant devra souvent faire face à des :

• variations de demande ;
• besoins de réassort rapides ;
• pics d’activité.

Dans ce cas, il aura besoin de solutions souples, comme le financement des factures fournisseurs, l’affacturage inversé ou les lignes de trésorerie renouvelables.

Plus votre activité dépend du rythme des ventes, plus la flexibilité du financement est stratégique.

Par exemple, le remboursement anticipé sans frais peut être intéressant en cas de ventes importantes afin de réduire le montant des intérêts dus.

Chez Qonto, vous avez la possibilité d’avoir un découvert autorisé de 5 000 €, une carte à débit différé jusqu’à 15 000 € et le paiement fractionné pouvant atteindre 100 000 €.

Dès qu’ils sont remboursés, vous pouvez de nouveau piocher dedans pour financer votre stock, faire face à un imprévu ou afin de saisir une opportunité.

La rapidité d’obtention des fonds peut également être déterminante, notamment pour :

• saisir une opportunité fournisseur ;
• éviter une rupture de stock ;
• répondre à une hausse soudaine de commandes.

Entre la demande de financement et le déblocage des fonds, comptez entre deux et six semaines auprès d’une banque traditionnelle. Au contraire, les fintech peuvent vous proposer des délais records.

À titre d’exemple, votre demande d’avance de trésorerie pour le financement de vos stocks se fait directement en ligne chez Qonto. Nos partenaires vous communiquent une réponse instantanément et vous recevez vos fonds sous 48 heures.

C’est rapide, simple et sans délai interminable.

De même, vous pouvez activer dès que vous le souhaitez le paiement fractionné, le découvert autorisé et la ligne de crédit de votre carte à débit différé.

Quant au gage du stock et à l’affacturage inversé, ils nécessitent un temps de préparation en amont.

Le financement de stock choisi doit permettre de soutenir votre activité sans créer de pression financière excessive.

Il convient donc d’évaluer :

• le poids des mensualités des prêts bancaires ou des commissions pour les autres types de financement ;
• la durée du remboursement ;
• l’impact sur le BFR ;
• la compatibilité avec les délais de rotation du stock.

Le mode de financement choisi doit être aligné avec la durée de revente des produits. Si les marchandises financées se vendent lentement, un remboursement trop rapide peut générer des tensions de trésorerie.

Or, le financement de stock est justement là pour combler les décalages de trésorerie. Il s’agit d’une avance pour faire face aux délais de paiement des clients.

Le financement de stock constitue un levier stratégique pour les entreprises qui souhaitent développer leur activité sans fragiliser leur trésorerie. Qu’il s’agisse de financer un réassort, d’anticiper un pic saisonnier, de profiter de meilleures conditions fournisseurs ou de soutenir une croissance rapide, plusieurs solutions existent : prêt de trésorerie, crédit de campagne, affacturage inversé, gage du stock ou encore paiement échelonné.

Toutefois, pour optimiser durablement sa gestion financière, financer son stock ne suffit pas. Il est également essentiel de disposer d’une vision claire de sa trésorerie, de ses dépenses et de ses flux.

Avec Qonto, vous pouvez centraliser votre gestion de trésorerie, le paiement de vos fournisseurs, vos dépenses professionnelles et vos prévisions financières.

Grâce à nos solutions de pilotage financier et de cash management, Qonto vous aide à anticiper vos besoins de financement, à sécuriser votre activité et à mieux gérer votre croissance.

Vous aurez également accès à diverses offres de financement adaptées à chaque situation, comme des prêts via des partenaires, un découvert professionnel, une carte de débit différé ou le paiement fractionné des factures fournisseurs.

Vous n'avez plus besoin de rechercher des financements, ces solutions sont directement accessibles en quelques clics depuis votre compte Qonto.