Trésorerie d'entreprise : le guide complet pour les indépendants et les PME

Développer une activité pérenne, atteindre la rentabilité, faire croître son entreprise sereinement : c’est l’objectif de tout(e) dirigeant(e). Pour y arriver, pas de secret : il faut que la santé financière de l’entreprise soit au rendez-vous. Cela passe par une gestion des finances de l’entreprise rigoureuse, et notamment par une gestion de trésorerie adaptée au contexte de l’entreprise.

Pourquoi une bonne gestion de trésorerie est-elle centrale pour assurer la pérennité de l’entreprise ? Quelles sont les bonnes pratiques à respecter ? Comment anticiper au mieux l’avenir ? Retrouvez tous nos conseils dans ce guide complet.

En entreprise, la trésorerie correspond aux sommes d’argent détenues à un instant T. Cela englobe les sommes liquides disponibles en caisse, les fonds disponibles sur les comptes bancaires de l’entreprise ainsi que les valeurs mobilières de placement. Cet argent est mobilisable immédiatement, l’entreprise peut l’utiliser pour couvrir ses dépenses (salaires, charges, etc) ou investir. Il s’agit des disponibilités de l’entreprise.

La trésorerie de l’entreprise est souvent confondue avec d’autres notions. Clarifions-les rapidement :

• le chiffre d’affaires correspond à la somme totale des ventes de biens et services réalisées par l’entreprise,
• le bénéfice correspond au chiffre d’affaires auquel il faut retirer les charges de l’entreprise.

Plusieurs éléments entrent en compte pour calculer sa trésorerie. D’abord, il faut connaître son solde de trésorerie nette. Celui-ci correspond au montant disponible sur les comptes bancaires et les fonds de caisse, auquel on soustrait les dettes à court terme de l’entreprise.

Cette formule de calcul de la trésorerie nette se fait à partir du bas de bilan. Il est également possible de la calculer à partir du haut du bilan, en introduisant deux autres notions : le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement (BFR).

• Le fonds de roulement correspond à la somme dont l’entreprise a besoin pour financer son exploitation courante : payer les salaires, régler ses fournisseurs, etc. On parle souvent de FRNG : fonds de roulement net global.
• Le besoin en fonds de roulement correspond au décalage de trésorerie issu de l’activité courante de l’entreprise, c’est-à-dire entre ses dépenses et ses recettes.

Pour calculer sa trésorerie nette en partant du haut de bilan, la formule est :

Trésorerie nette = fonds de roulement net global - besoin en fonds de roulement

Il n’existe pas un niveau unique de trésorerie qui serait considéré comme « bon » quels que soient l’activité de l’entreprise, son stade de développement, ses objectifs, etc.

Si l’on se prête à une analyse très schématique, un solde de trésorerie excédentaire signifie que l’entreprise dispose de liquidités. Elles peuvent lui permettre de payer ses charges courantes et de faire face à des imprévus. C’est normalement plutôt bon signe. Cependant, il peut aussi prendre des charges qui n’ont pas encore été débitées, comme des factures fournisseurs à payer. Un solde de trésorerie excédentaire, sans plus d’analyses, peut donc être trompeur.

Au contraire, un solde de trésorerie déficitaire signifie que l’entreprise ne dispose pas des fonds nécessaires pour couvrir tous ses besoins.

L’analyse du solde de trésorerie permet de s’assurer que l’entreprise est en mesure de faire face à ses obligations, sans recourir à un financement externe. Au-delà de ce besoin primaire, chaque entreprise aura une réponse différente sur ce qu’est un bon niveau de trésorerie, en fonction de son activité, de son stade de croissance, etc.

Au-delà du solde de trésorerie, plusieurs indicateurs sont intéressants à suivre pour analyser la santé financière de son entreprise.

D’abord, reparlons du besoin en fonds de roulement : comme évoqué précédemment, il correspond au décalage de trésorerie entre les encaissements et les décaissements. Le suivre permet de connaître l’évolution du besoin de trésorerie de l’entreprise.

Voici quelques autres indicateurs liés à la trésorerie qui sont également intéressants à suivre :

• Le cash burn, ou la consommation nette de cash Il s’agit de l’argent dépensé par l’entreprise chaque mois pour couvrir ses frais. Cela permet de suivre la consommation de trésorerie.
• Le nombre de créances clients Il s’agit des sommes dues à l’entreprise par ses clients. C’est un indicateur important à suivre car cela peut créer des trous de trésorerie pour l’entreprise.
• Le délai moyen de recouvrement ou de paiement, appelé Day Sales Outstanding (DSO) en anglais Il s’agit du délai moyen de paiement entre l’émission de la facture client et son encaissement. Pour assurer la bonne santé financière de l’entreprise, le DSO est primordial.
• Les dettes fournisseurs Il s’agit des sommes dues par votre entreprise à ses fournisseurs. Négocier les délais de paiement avec vos fournisseurs permet de limiter vos besoins en trésorerie à un instant donné. Avoir un suivi précis des montants dus est indispensable pour avoir une vision précise sur la santé financière de l’entreprise.

La gestion de trésorerie désigne les méthodes et stratégies utilisées pour gérer les ressources financières de son entreprise. Pour celles et ceux d’entre vous qui n’ont jamais été passionnées par la finance, cela peut sembler fastidieux et chronophage. Il n’en reste pas moins qu’une bonne gestion de trésorerie est clé pour garantir le bon développement de votre entreprise et sa pérennité.

L’objectif de la gestion de trésorerie est simple : anticiper la situation financière de l’entreprise, réussir à atteindre le point d’équilibre et prendre des décisions éclairées pour son activité.

Concrètement, que recouvre la gestion de trésorerie ? Son périmètre est varié et dépend notamment de la taille de l’entreprise. Il inclut :

• le rapprochement bancaire, qui permet de vérifier si les factures émises et reçues ont bien entraîné les flux de trésorerie correspondants,
• la création et le maintien à jour des budgets et des prévisionnels de trésorerie,
• la mise en place de reportings, permettant notamment de comparer les écarts entre les flux de trésorerie prévus et les flux avérés,
• l’optimisation des coûts liés à la gestion financière,
• la gestion des relations avec sa banque,
• la recherche et le suivi des financements externes (prêt bancaire, etc),
• le placement de la trésorerie.

Trop d’entreprises utilisent encore leurs relevés de comptes bancaires comme outil de pilotage. Cela n’est pas suffisant. Il faut analyser sa trésorerie au quotidien, anticiper son évolution et la « traduire » pour piloter son entreprise efficacement.

La gestion de trésorerie concerne toutes les tailles d’entreprises. La personne en charge du sujet change cependant en fonction de sa taille.

Si vous êtes indépendant(e) et travaillez seul(e), vous n’avez pas d’autre choix que d’être votre propre trésorier(e) en plus de vos autres responsabilités.

Dans le cas d’une société employant plusieurs personnes, la gestion de trésorerie est un sujet qui peut être attribué :

• au dirigeant de l’entreprise, notamment pour les petites entreprises n’ayant pas de fonction finance,
• à une personne dédiée, qu’il s’agisse d’un(e) trésorier(e), d’un(e) contrôleur(se) de gestion ou d’un(e) directeur(rice) financier(e).

Le plan de trésorerie prévisionnel, également appelé budget de trésorerie ou tableau de trésorerie, est l’outil de base pour une gestion de trésorerie efficace en entreprise. Il se présente sous la forme d’un tableau. Il s’agit d’ailleurs de l’un des quatre tableaux financiers principaux du business plan.

Avec le plan de trésorerie prévisionnel, vous pouvez projeter vos flux de trésorerie à court, moyen et long terme. Il est en général établi sur 12 mois.

Si son élaboration est nécessaire dans la phase de création de l’entreprise, il faut ensuite revenir régulièrement à ce tableau pour le mettre à jour et constater les écarts entre le prévisionnel et le réalisé.

Que trouve-t-on dans le tableau de trésorerie ? Ce document liste l’ensemble des entrées et des sorties de trésorerie prévues pour l’activité de l’entreprise.

Le tableau de trésorerie vous donne immédiatement votre solde de trésorerie du mois, ainsi que le solde cumulé d’un mois sur l’autre. Vous pouvez vérifier que vous êtes en mesure de payer vos factures sans problème chaque mois avec les liquidités disponibles.

Pour les freelances, la gestion de trésorerie n’est pas aussi complexe que pour une entreprise avec des dizaines d’employés. Cependant, il est important d’avoir une vision claire sur sa trésorerie pour faire grandir son activité en toute sérénité.

Voici quelques conseils pour gérer votre trésorerie en freelance :

• Ouvrir un compte dédié pour ton activité
  Si l’ouverture d’un compte bancaire dédié n’est pas une obligation dès votre lancement si vous êtes en micro-entreprise, nous vous conseillons cependant de séparer vos comptes personnel et professionnel. Cela permet d’avoir une meilleure vision sur les entrées et sorties liées à votre activité, et permet d’avoir une gestion plus efficace de la trésorerie.
  
  
• Anticiper les échéances sociales et fiscales
  Cela semble évident, mais manquer ce point peut mettre votre activité en difficulté : pensez bien à provisionner les montants nécessaires pour vos charges sociales et fiscales (TVA, URSSAF, etc), que vous payez chaque mois ou chaque trimestre. Cela vous évitera des mauvaises surprises.
  
  
• Se constituer un matelas de sécurité
  En freelance, les jours non travaillés ne sont pas compensés par une rémunération. Être malade ou partir en congés sans avoir de matelas de sécurité peut générer du stress financier. Pour éviter cela, pensez à mettre de côté une épargne de sécurité pour gérer les imprévus ou anticiper vos jours de vacances.
  
  
• Négocier ses délais de paiement avec ses clients
  Si les entreprises peuvent se permettre des délais de paiement plus longs, en tant qu’indépendant(e), vous préférez sans doute être payé(e) le plus rapidement possible. C’est bien normal puisque cela a un impact direct sur vos finances personnelles. Pensez à faire signer un contrat à vos clients et négociez vos délais de paiement.

En respectant ces simples règles, vous donnez toutes les chances à votre activité. Pour une gestion de trésorerie plus fine, vous pouvez construire votre prévisionnel et piloter votre activité de façon proactive. 

Comment optimiser sa gestion de trésorerie en PME ? Voici quelques bonnes pratiques :

• Bien anticiper vos besoins en liquidités
  On ne le répétera jamais assez : l’anticipation est la clé pour une gestion de trésorerie efficace. Construire un budget de trésorerie et le suivre au quotidien est indispensable pour garantir la bonne santé financière de votre entreprise. Cet exercice permet d’anticiper vos entrées et sorties d’argent sur une période donnée, qu’il s’agisse de 6 mois ou d’un an.
  
  Pour qu’il soit au plus près de la réalité, ne soyez pas trop optimiste. Envisagez tous les scénarios possibles (retard de paiement, chute de vos ventes, perte d’un client, etc). Anticipez également la saisonnalité des ventes, si cela vous concerne. En mettant tout à plat dans ce document, vous pourrez trouver les solutions adaptées pour y répondre, comme une ligne de crédit par exemple. 
  
  
• S’équiper des bons outils
  La gestion de trésorerie requiert un certain investissement en temps. Afin de l’optimiser, s’équiper des bons outils fait la différence. Quel que soit votre choix, pensez à la connexion entre vos différents outils et aux automatisations possibles. Il peut par exemple s’agir d’automatiser les relances clients, ou d’avoir plusieurs comptes pour bien gérer votre trésorerie.

• Négocier vos délais de paiement
  Être payé(e) suffisamment vite, tout en payant vos fournisseurs le plus tard possible est un savant jeu d’équilibriste. Pour optimiser votre trésorerie, négociez vos délais de paiement, qu’il s’agisse de vos créances clients ou de vos dettes fournisseurs.
  
  
• Constituez un coussin de trésorerie
   Avoir de la trésorerie à disposition en cas d’imprévus est important pour garantir la pérennité de l’entreprise. Le but n’est pas d’avoir le plus d’argent possible, figé, sur votre compte bancaire. Mais un coussin de trésorerie peut vous permettre de faire face à des changements brutaux du marché et vous donner le temps de vous adapter aux nouvelles conditions.
  
  
• Placez votre trésorerie
  Pour développer davantage vos ressources, vous pouvez placer vos excédents de trésorerie, sur des comptes à terme professionnels par exemple. Étudiez les différentes options disponibles et choisissez-les judicieusement afin de limiter les risques de perte de capital. Qonto vous propose des solutions pour placer votre trésorerie sans effort.

Beaucoup de jeunes entreprises doivent cesser leur activité en raison d’une mauvaise gestion de trésorerie. Pour assurer la santé financière de votre entreprise, ne la négligez donc pas. Au-delà d’être un simple outil financier, le prévisionnel de trésorerie vous permet de prendre des décisions business pour développer votre activité.

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